Pravno financiranje se lahko nanaša na posojila, pridobljena za podporo poklicne odvetniške prakse v celoti ali za kritje stroškov v zvezi z zadevo, ki je bila sprejeta v nepredvidenih primerih. Izraz se včasih uporablja za financiranje tretjih oseb, ki se zagotovi kot predujem tožniku v civilni zadevi do poravnave tožbe. Nekatera posojila tretjih oseb gredo odvetnikom in so podobna poslovnim posojilom, druga pa so predujmi brez regresa, dodeljeni neposredno tožnikom, ki so odvisni od pričakovane prihodnje nagrade. Z nekaterimi izjemami se izraz najpogosteje uporablja za financiranje odvetniške prakse, financiranje tožb ali pravna sredstva pa se najpogosteje uporablja za predplačila tožnika pred poravnavo.
Odvetniške družbe delujejo na enak način kot vse druge dejavnosti. Kot vsako podjetje lahko pravna praksa išče sredstva za financiranje operacij iz katerega koli vira, kot so banka, posojilnica ali tretji posojilodajalec. V osnovi je pravno financiranje vsako poslovno posojilo, ki podpira splošno poslovanje podjetja.
Nekatere odvetniške pisarne obravnavajo primere tudi ob nepredvidljivih dogodkih. Zadeva, sprejeta v primeru nepredvidenih okoliščin, obvezuje podjetje, da krije stroške pregona civilne zadeve z upanjem, da bo podjetje prejelo povračilo iz uspešne poravnave na koncu postopka. Če pa podjetje izgubi zadevo, izgubi denar, vložen v nepredvidljivih primerih.
Pregon primera izrednih razmer je za odvetniško pisarno drag. Plače je treba izplačati odvetnikom, dodeljenim v zadevo, vnaprej pa je treba kriti stroške vodenja zadeve, preiskave, odkrivanja in izvedencev. Pravno financiranje tretjih oseb lahko financira delovanje določenega primera ali vse pogojne sodne spore podjetja. Posojilodajalec oceni vrednost in verjetnost uspeha nerešenih primerov in na podlagi te ocene določi financiranje. Ta vrsta dogovora je nekoliko podobna financiranju terjatev podjetij z oprijemljivimi izdelki.
Odvetniška družba lahko išče tudi pravno financiranje poravnav. Od trenutka, ko se v zadevi doseže poravnava ali sodba, in čas, ko je denar dejansko pobran, je pogosto precej dolgo. Čakalna doba lahko traja leta, preden zadeva izčrpa svoje pritožbe in stranka, ki je izgubila, končno pošlje plačilo. Posojilodajalec lahko zagotovi posojilo na podlagi neporavnanih poravnav, ki bo podjetju pomagalo premostiti čas od dodelitve do prejema.