Postopek izterjave dolgov se običajno začne pri prvotnem upniku. Stranke, ki zamudijo plačilo, lahko prejmejo pismo po pošti ali telefonski klic, ki jih opomni, da je plačilo zapadlo. Zamujena plačila, rešena v tej zgodnji fazi, imajo običajno le manjše posledice, kot je majhna provizija ali manjši incident na dolžnikovem kreditnem poročilu. Ko mine čas ali dolžnik zamudi več plačil, pa postane postopek izterjave dolgov resnejši; upnik lahko začne pogosteje klicati ali pošiljati nujnejšo korespondenco po pošti. Približno šest mesecev po prvem zgrešenem plačilu upnik običajno bremeni račun.
Odtegnjen račun pomeni, da se prvotni upnik odpoveduje in prodaja dolg zunanji agenciji za izterjavo. To dejanje običajno močno vpliva na kreditno poročilo dolžnika. V tem trenutku mora izterjevalna agencija po zakonu obvestiti dolžnika, da je prevzela račun.
Po prejemu obvestila izterjevalne agencije ima dolžnik običajno 30 dni časa, da izpodbija pristnost dolga. Če dolžnik trdi, da dolg ni veljaven, mora izterjevalna agencija preveriti račun pri prvotnem upniku. Agencija ne more več ukrepati, medtem ko je račun v sporu.
Ko poteče 30 dni ali je račun potrjen pri prvotnem upniku, agencija začne postopek izterjave dolgov. Agencije običajno stopijo v stik z dolžnikom po pošti ali po telefonu in zahtevajo plačilo. Nekatere izterjevalne agencije so morda pripravljene sodelovati z dolžnikom tako, da ponudijo plačilne načrte ali zneske poravnave, vendar imajo pravico zahtevati, kolikor hočejo, če le-ta ne presega skupnega dolgovanega zneska. Izterjevalci niso dolžni sprejeti ponudbe za poravnavo ali plačilnega načrta dolžnika.
Medtem ko lahko izterjevalci uporabljajo številne pogajalske taktike, da bi pobrali denar, Zakon o pošteni praksi izterjave dolgov prepoveduje določeno vedenje. Zbiralci na primer ne morejo klicati pred 8. uro zjutraj ali po 9. uri. Ne smejo nadlegovati dolžnikov, uporabljati nespodobnega jezika ali jim groziti z škodo. Izterjevalci ne smejo dajati lažnih trditev o dolgu ali groziti s pravnimi ukrepi, ki jih dejansko ne nameravajo izvesti.
Če dolžnik ne plača dolgovanega zneska ali ne uredi poravnave, lahko agencija bodisi proda račun drugemu podjetju ali odvetniku za izterjavo. Odvetnik lahko zoper dolžnika sproži sodne postopke, vključno s sodbo ali tožbo. Poravnava na tej točki postopka izterjave pogosto pomeni nastop na sodišču ter dodatne globe in takse. Močno negativno vpliva tudi na kreditno poročilo dolžnika.