Posojila za udeležbo so posojilni dogovori, ki zahtevajo sodelovanje več posojilodajalcev. Posojilo te vrste se pogosto uporablja, kadar bi financiranje prek enega samega subjekta povzročilo preveliko povpraševanje po virih posojilodajalca. Medtem ko udeležbeno posojilo deluje podobno kot katera koli vrsta bančnega posojila, obstaja nekaj pomembnih razlik.
Prva značilnost, po kateri se udeležbeno posojilo razlikuje od drugih vrst posojil, je sodelovanje dveh ali več posojilodajalcev. Na splošno so posojilodajalci, ki sodelujejo pri izvrševanju posojila, banke. Vendar pa so lahko v skupno podjetje vključene tudi druge finančne institucije, kot so hipotekarna podjetja ali gradbene družbe. Ta vidik zahteva nekaj strukturiranja s strani posojilodajalcev, tako da se plačila lahko predložijo pravemu imetniku in se temu ustrezno pripišejo.
Druga značilnost posojila za udeležbo je dejstvo, da vsak od posojilodajalcev deluje kot investitor v projekt, financiran s prejemki iz posojila. Tako vsak posojilodajalec prejme del dobička, ustvarjenega kot rezultat projekta. Ta delež dobička presega odplačilo glavnice in obresti, ki jih sčasoma prejme vsak od posojilodajalcev.
Obstaja nekaj dobrih razlogov, zakaj bi se posojilodajalci odločili združiti in podaljšati posojilo za sodelovanje. Prvi je povezan z višino samega posojila. Posojilo, ki bi močno obremenilo sredstva enega posojilodajalca, ustvari situacijo, v kateri ta posojilodajalec morda ne bo sposoben ustrezno zagotavljati storitev drugim strankam. Namesto da bi tvegal, da bi ogrozil ta razmerja, posojilodajalec pomaga zbrati več drugih posojilodajalcev, pri čemer vsak prevzame del posojila in si deli dobiček.
Tveganje druge vrste je tudi eden od razlogov, zakaj se lahko več finančnih institucij odloči za skupno odobritev udeležbenega posojila. Ker vedno obstaja možnost, da posojilojemalec ne bo plačal posojila, delitev tega tveganja neplačila z drugimi pomeni, da bo vsaka institucija v boljšem položaju, da absorbira izgubo in nadaljuje naprej, če se zgodi najslabši scenarij. Brez združevanja z drugimi posojilodajalci za odobritev tovrstnega posojila bi lahko bilo tveganje tako veliko, da bi neplačilo trajno ohromilo enega samega posojilodajalca.
Posojilo za sodelovanje se pogosto uporablja za velike projekte, kot je razvoj velikih poslovnih nepremičnin. S tovrstnim posojilom bi se na primer lahko financiral nakup zemljišča za nakupovalno središče, pa tudi kasnejša gradnja nakupovalnega središča. Ko se nakupovalno središče odpre in začne ustvarjati dobiček, vsak posojilodajalec prejme odstotek tega dobička, ki temelji na deležu posojila, ki ga je prevzela vsaka institucija. Ta odstotek se pogosto plača na določenih točkah v času trajanja posojila, kot je navedeno v določilih in pogojih, ki urejajo posojilno pogodbo. Hkrati vsak posojilodajalec še naprej prejema redna plačila neplačanega zneska posojila, skupaj z morebitnimi ustreznimi obrestmi.