V Združenih državah je vlada ustvarila metode za državljane, da bi lahko zaščitili lastništvo stanovanj po krizi na stanovanjskem trgu, ki je ohromila vrednosti nepremičnin. Eden od rezultatov teh prizadevanj je program refinanciranja po dostopnih cenah doma (HARP). Ta vladni program je za lastnike stanovanj netradicionalen način refinanciranja hipoteke, ki vključuje privlačnejše obrestne mere ali nižja mesečna plačila. Obstajajo posebna merila, ki jih morajo izpolnjevati lastniki stanovanj, da se kvalificirajo za posojilo HARP.
Posojilo HARP je rezervirano za hipoteke, ki jih izda ali pokrije podjetje, ki ga sponzorira vlada (GSE), kot sta Fannie Mae ali Freddie Mac. To je orodje, ki ga lahko uporabljajo izbrani lastniki stanovanj, da obdržijo stanovanje kljub nesrečnim finančnim okoliščinam. Posojilo se lahko podaljša na posameznike, ki imajo hipotekarni kredit, ki je vreden več od dejanske cene hiše. Ta nesrečna okoliščina se lahko zgodi, ko so domače vrednosti depresivne.
Eden od namenov posojila HARP je zajeziti izvršbe na stanovanjskem trgu. Posojilo HARP se izda, preden lastnik stanovanja nevarno zaostaja pri plačilih hipotekarnih posojil, pri čemer so okoliščine morda predaleč za kakršno koli refinanciranje in je lahko zaprtje neizbežno. Vlada bi lahko vstopila in odobrila posojilo HARP v primeru, da lastnik stanovanja ne izpolnjuje pogojev za bolj tradicionalne oblike hipotekarnega refinanciranja.
Značilnosti posojila HARP bi lahko vključevale fiksno obrestno mero, ki je nižja od prejšnje obrestne mere, dodeljene hipoteki, in hitro obdelavo za refinanciranje. Narava posojila HARP je povečati možnosti, da lastnik stanovanja ne bo prisiljen v zaseg, in če pogojev hipoteke ni mogoče spremeniti na bolj privlačne pogoje, to posebno posojilo postane nepomembno. Zavarovalne zahteve za posojilo HARP so manj stroge v primerjavi s tradicionalnimi posojili, pri katerih je lastniški kapital lastnika stanovanj podobno nizek. Za izdajo hipoteke HARP se posojilojemalcu ni nujno treba obrniti na istega posojilodajalca, ki je izdal prvotno hipoteko na stanovanje.
Vsak vladni program, vključno s HARP, ima lahko datum poteka. Zakonodajalci bi lahko podaljšali življenjsko dobo programa, kot je HARP, če bi gospodarstvo ali stanovanjski trg še naprej omajali. Poleg tega se lahko pogoji zveznih posojilnih programov spreminjajo v času trajanja takšne pobude.