Poznana tudi kot čista konkurenca, popolna konkurenca je situacija, v kateri številni poslovni subjekti tekmujejo za pozornost potrošnikov, vendar ni posameznega podjetja, ki bi na tem trgu prevladovalo do te mere, da bi postavljalo standarde glede cen. Trgi s to vrsto stanja imajo običajno veliko število prodajalcev, ki so sposobni zadovoljiti potrebe velikega potrošniškega trga in aktivno tekmujejo drug z drugim za poslovanje teh potrošnikov. Položaj popolne konkurence, ki velja za nasprotje monopola, v bistvu pomeni, da lahko vsa podjetja, ki delujejo na trgu, svobodno določajo svoje cene, ne da bi nobeno podjetje določilo splošno tržno ceno.
Obstaja več prednosti za obstoj popolne konkurence na določenem potrošniškem trgu. Eno je povezano z možnostmi, ki so odprte za stranke. S številnimi manjšimi podjetji, ki ponujajo podobne izdelke, lahko potrošnik svobodno izbere katerega izmed njih, da bi zadovoljil svoje potrebe. To stanje opolnomoči potrošnika, ki se mu ni treba zadovoljiti z eno ali dvema znamkama želenega izdelka, ampak lahko poskusi več izdelkov, kadar in po želji. Ker je na trge s popolno konkurenco običajno lažje vdreti, pritok novih ponudnikov pomeni, da lahko potrošnik sčasoma uživa v dodatnih možnostih.
Prednost popolne konkurence za podjetja je zmožnost določanja lastnih cen, namesto da bi vzpostavljali cenovne strukture na podlagi cen, ki jih ponujata eno ali dve podjetji, ki prevladujeta na trgu. To lahko podjetju omogoči, da cilja na niše na trgu, za katere je bolj verjetno, da bodo plačali ceno na enoto, ki jo mora podjetje izdelati, da ostane dobičkonosno. V monopolnem položaju bi bilo to izjemno težko obvladovati in bi verjetno manjše podjetje v zelo kratkem času izgnalo iz poslovanja.
Poleg prednosti obstajajo tudi nekatere morebitne pomanjkljivosti, povezane s popolno konkurenco. Tržnica, ki vsebuje obilico možnosti za potrošnika, je lahko zastrašujoča za kupce, zlasti tiste, ki jih ne zanima preizkušanje različnih blagovnih znamk. V tem primeru se zmanjša možnost zaslužka in obdržanja poslovanja vsakega potrošnika, kar lahko na koncu omeji vstop novih podjetij na trg.
Pomanjkanje enega samega podjetja, ki bi bilo dovolj veliko, da bi dvignilo tržne cene, lahko pomeni tudi, da ni enotnega podjetja, ki bi postavljalo standarde za blago in storitve, povezane s tem trgom. Posledično se lahko kakovost izdelkov močno razlikuje, čeprav se cene razlikujejo. To pomeni, da se lahko poleg podobnih izdelkov, ki so precej slabše, ponujajo tudi izdelki visoke kakovosti. Industrijski nadzorniki, ki se osredotočajo na kakovost kot ključno za ugled industrije na splošno, bodo verjetno ugotovili, da je to stanje nezdravo.