Pokojninski skrbniški sklad je združeni denar delodajalca in njegovih zaposlenih, ki je zasnovan za financiranje prihodnjih plačil zaposlenim. Običajno se uporablja za pokojnine, ki jih v prvi vrsti zagotavlja delodajalec in ne varčuje delavec. Skrbniški sklad deluje v skladu z ustreznimi nacionalnimi zakoni, ki urejajo nadzor in dodeljevanje denarja.
V večini držav obstajata dve glavni vrsti pokojninskega načrta. Zasebni pokojninski načrt vključuje posameznika, običajno zaposlenega, ki varčuje v zasebnem načrtu, ki ga upravlja finančna družba. Najpogostejši primer tega v Združenih državah Amerike v individualnem upokojitvenem dogovoru. Edina vpletenost delodajalca pri načrtu je odšteti denar od plače zaposlenega in ga poslati v načrt ter v nekaterih primerih prispevati dodaten denar v načrt kot obliko nadomestila za zaposlitev.
Druga vrsta načrta je pokojninski načrt podjetja, kjer celoten proces varčevanja, vlaganja in pokojninskega zavarovanja nadzoruje delodajalec. Običajno se to izvaja prek pokojninskega sklada. Delodajalec deluje kot skrbnik in ima denar v imenu ustanovitelja, ki je zaposleni. Čeprav ima skrbnik pravni nadzor nad denarjem, ga pravila skrbniškega sklada prisilijo, da deluje v interesu ustanovitelja in sledi dogovorjenim postopkom.
Ena od glavnih prednosti te vrste skrbniškega sklada je, da omogoča, da se denar iz pokojninskih prihrankov več zaposlenih združi za naložbe. To lahko zmanjša stroške administracije. Prav tako lahko daje večjo pogajalsko moč vlagateljem sklada, kar pomeni, da lahko kupujejo ali prodajajo naložbe po ugodnejših obrestnih merah.
Druga glavna prednost pokojninskega skrbniškega sklada je, da ščiti prihranke. Teoretično delodajalec denarja v skladu ne bo mogel porabiti za lastne namene. V praksi se je to zgodilo v nekaterih primerih in številne države so uvedle strožje predpise za preprečevanje zlorab.
Največja pomanjkljivost pokojninskega skrbniškega sklada in pokojnin podjetij nasploh je, da mnogi takšni načrti zagotavljajo izplačilo določene višine pokojnine, pogosto na podlagi plače zaposlenega ob upokojitvi. To je v nasprotju z večino zasebnih načrtov, kjer je pokojnina odvisna od uspešnosti naložb. To ustvarja tveganje, da pokojninski skrbniški sklad morda ne bo imel dovolj denarja za izplačilo zajamčenih pokojnin, če naložbe ne bodo potekale tako dobro, kot je bilo načrtovano. V nekaterih primerih se ustanovitev pokojninskega skrbniškega sklada opira na denar, ki ga vlagajo sedanji zaposleni za zagotavljanje pokojnin ljudi, ki so se upokojili. To je lahko problematično, če demografske spremembe, kot so “baby boomerji”, ki dosežejo upokojitveno starost, ustvarjajo neravnovesje med zaposlenimi in upokojenci.