Pokojninski sklad je naložba, namenjena varčevanju pri upokojitvi. Zanj velja posebna davčna struktura, v kateri je vlagatelj kaznovan za umike, ki niso pravočasno ali v skladu s smernicami sklada. Obstajajo tudi omejitve glede količine denarja, ki lahko zasluži davčne ugodnosti, medtem ko je vložen v pokojninski sklad.
Kapital za pokojninski sklad se običajno v nekaj letih odšteje od plače zaposlenega. Pogosto je to mesečna franšiza. Izraz pokojnina lahko opiše sredstva, ko se zbirajo, ali pokojnino, ko se na koncu razdeli.
Sredstva, vložena v pokojninski sklad, so bodisi nekoncesijski ali ugodni prispevki. Nekoncesijska sredstva niso deležna posebne davčne obravnave. Ta sredstva so običajno osebne naložbe. Ugodne prispevke se posebno upošteva, kot je davčna olajšava. To je običajno za vlagatelje, ki imajo lastna podjetja ali delajo za podjetja, ki vlagajo v njihovem imenu.
Prispevki v ugodni pokojninski sklad so običajno davčno priznani do določenega zneska. Vsa sredstva, ki bodo prispela po doseženi zgornje meje, bodo strožje obdavčena. Nekoncesijski prispevki imajo večjo zgornjo mejo. Naložbene omejitve za pokojninski sklad so odvisne od narave prispevka in starosti vlagatelja.
Delavci, ki so starejši od upokojitvene starosti, imajo običajno več omejitev. To vključuje tako zgornjo mejo prispevkov kot tudi upravičenost do vlaganja sredstev. Brezposelni delavci lahko običajno plačujejo prispevke, ko so pod upokojitveno starostjo. Ko dosežejo to starost in so brezposelni, morajo vlagatelji običajno opraviti preizkus delavca, da lahko še naprej dodajajo v sklad.
Obstaja več različnih vrst pokojninskega sklada. Samoupravljane pokojninske sklade (SMSF) običajno uporabljajo vlagatelji, ki imajo dovolj izkušenj, da lahko povečajo svoj zaslužek. Skupno vrsto sklada upravljajo delodajalci v imenu svojih zaposlenih. Nekatere industrije ustvarjajo in upravljajo večja sredstva z združevanjem virov z drugimi podjetji na tem področju. Druge vrste pokojninskih skladov vključujejo tiste, ki jih upravljajo vlade za svoje zaposlene, in glavne sklade, ki jih običajno vodijo finančne institucije.
Čeprav je pri izbiri pokojninskega sklada treba upoštevati veliko dejavnikov, so na splošno najuspešnejši skladi največji. Ta sredstva so lahko pogosto stroškovno učinkovita, saj se lahko toliko stroškov, povezanih z njihovim upravljanjem, porazdeli med njihove člane. To lahko zmanjša stroške upravljanja in poveča donosnost naložbe.