Obveznica je pisna pogodba o posojilu, v kateri so navedeni pogoji in obveznosti. Poznan je tudi kot zadolžnica ali komercialni zapis, podpišeta pa ga tako upnik kot dolžnik. Banke in podjetja izdajo ta dokument, da je posojilo uradno in jasno, s podrobnostmi o neplačilih, predplačilih in drugih pogojih, o katerih se lahko pogaja. Obveznice se običajno uporabljajo za zbiranje kapitala za podjetja.
V ZDA dolžniški zapis vključuje tri glavne pogoje: znesek glavnice, obrestno mero in datum zapadlosti. Glavnica je v bistvu znesek posojila. Ko si izposodite 500 USD (USD), bi bankovec imelo glavnico 500 USD, ki se uporablja kot osnova za izračun obresti. Obresti so strošek izposojanja in so običajno predstavljene kot odstotek glavnice.
Obrestne mere so lahko fiksne ali spremenljive. Fiksna obrestna mera pomeni, da se obrestni odstotek v času trajanja bankovca ne spreminja. Če ima bankovec 4-odstotno obrestno mero, bo ta obrestna mera veljala do poplačila bankovca. Spremenljiva obrestna mera je tista, pri kateri se odstotek obresti spreminja, običajno na podlagi zunanjega vira, kot je londonska medbančna ponujena obrestna mera (LIBOR). V državah, kjer je inflacija visoka, se obrestna mera običajno prilagodi z odstotkom inflacije.
Datum zapadlosti je pomembna postavka na menicah, ki jih je treba plačati, saj je takrat, ko je treba bankovec plačati. Na datum zapadlosti se pričakuje celotno plačilo v skladu z določili obvestila in ga je treba predvideti v proračunu. Če plačilo ni prejeto, se šteje, da je zapisnik v zamudi in upnik je lahko odprt za tožbo. Neizpolnjena opomba je obljuba, ki ni izpolnjena.
V ameriškem računovodstvu se dolžnost knjiži kot obveznost ali posojilo. Znesek glavnice ne vpliva na dohodek podjetja, vendar vpliva na njegove denarne tokove. Sčasoma je treba bankovec plačati v celoti in obveznost se zmanjša na nič. Po drugi strani so obresti strošek, ki vpliva na dohodek, saj se »dodatek« plača za pridobitev posojila.
Obveznice so prikazane kot kratkoročne, če so zapadlosti v enem letu od datuma poročanja. Ko obveznica zapade v plačilo po enem letu, je razvrščena kot dolgoročni dolg. Velikokrat na bankovec zapade obrok v enem letu, ne pa celoten bankovec. V tem primeru se znesek obroka razvrsti kot kratkoročna obveznost, preostanek pa je dolgoročni.