Pismo o poravnavi dolga je pogosto napisano, ko ima dolžnik težave s plačilom dolga posojilodajalcu. Ponuja poravnavo dolga za manj kot skupni dolgovani znesek. Običajno se uporablja, ko znesek dolga obračunava obresti, vendar ni zavarovan z nobenim premoženjem, na primer v primeru neporavnanih dolgov s kreditno kartico.
Dolžnik lahko napiše pismo o poravnavi dolga sam ali pa ga izda družba za poravnavo dolgov ali odvetnik za poravnavo dolgov. Posojilodajalci nezavarovanih posojil, kot so podjetja za izdajo kreditnih kartic, posojajo denar z razumevanjem, da bo posojilo vrnjeno z obrestmi, da se posojilodajalcu nadomesti, ker je bil pripravljen posoditi denar. Za ta posojila se zaračunavajo višje obrestne mere kot za zavarovana posojila, kot so hipoteke, ker je tveganje za posojilodajalca večje.
Brez premoženja, ki ga posojilodajalec lahko vzame, če dolžnik ne plača, posojilodajalec tvega, da ne bo dobil nobenega svojega denarja nazaj. Posojilodajalec je morda pripravljen razmisliti o načrtu poravnave dolga, kot je določen v pismu o poravnavi dolga, če se posojilodajalec boji, da bo lahko izterjal malo ali nič od glavnice in obresti, ki jih dolguje. Mnogi posojilodajalci bi raje povrnili del dolgovanega denarja, kot da bi morali odpisati celoten dolg. Ponudba za poravnavo dolga za manj kot skupni dolgovani znesek iz pisma o poravnavi dolga bo sprožila enega od odgovorov posojilodajalca: zavrnitev, nasprotna ponudba ali sprejetje.
Malo verjetno je, da bo posojilodajalec sploh upošteval pismo o poravnavi dolga, razen če dolžnik zamuja s svojimi plačili. To je zato, ker je posojilodajalčeva prva prednostna naloga izterjati svojo glavnico in dogovorjene obresti. V tem primeru bo posojilodajalec zavrnil ponudbo za poravnavo dolga. Ponudbo lahko tudi zavrne, če posojilodajalec ve, da mora dolžnik prejeti veliko vsoto denarja, na primer dediščino ali sodno sodbo.
Če posojilodajalec poda nasprotno ponudbo, mora dolžnik razmisliti, ali gre za načrt, ki mu je dolžnik sposoben slediti. Načrt, ki dolžnika vrne v položaj, da ne bi mogel plačati, na splošno ni koristen. Pogosto je nasprotna ponudba le začetni položaj, s katerega se bo posojilodajalec pogajal.
Sprejem ponudbe pisma o poravnavi dolga pomeni, da se bo dolžnik dolžan držati nove pogodbe. Dolg bo verjetno na dolžnikovem kreditnem poročilu prikazan kot »v celoti poravnan« namesto »v celoti plačan«, kar lahko škodi dolžnikovi boniteti. Vendar pa je to manj škodljivo za bonitetno oceno kot neplačilo dolga v celoti.