Participativno načrtovanje proračuna je pristop k razvoju proračuna, ki zahteva vključevanje širšega kroga ljudi v proces oblikovanja uspešnega proračuna. Resnično participativni pristop, ki je pogosto povezan z oblikovanjem občinskega proračuna, bi državljanom občine omogočil neposredno udeležbo skupaj z mestnimi voditelji in načrtovalci pri oblikovanju vrstičnih postavk za vsak oddelek. Pristop se lahko uporablja tudi kot sredstvo za odločanje o porabi sredstev, dodeljenih posameznim okolišem, oddelkom ali svetom v okviru občine. Takšen pristop povečuje preglednost delovanja lokalne uprave in omogoča tudi možnosti, da več državljanov aktivno sodeluje pri upravljanju proračunskega procesa.
Ena od glavnih prednosti participativnega oblikovanja proračuna je, da imajo navadni državljani možnost, da niso le obveščeni o tem, kako je proračun oblikovan, temveč tudi neposredno vključeni v ta proces. Javni sestanki, ki jih nadzorujejo mestne oblasti, omogočajo, da občani podajajo predloge o razporeditvi sredstev glede na sredstva, ki jih bo občina lahko porabila v poslovnem letu. To pogosto vključuje proračun za vse, od organov pregona do zdravstvenega varstva, vse do načrtovanja izobraževanja in celo sistemov mestnih parkov.
Z vidika občinske uprave ima ideja participativnega proračuna potencial, da lokalni oblasti omogoči, da črpa iz kolektivnih izkušenj poslovnežev in drugih v skupnosti. Ta izkušnja lahko včasih omogoči dodaten vpogled v prednosti ključnih storitev ali projektov, ki pomagajo dvigniti življenjski standard in privlačnost občine za druge, ki morda iščejo dom. Čeprav je ta pristop lahko nekoliko bolj okoren kot ustvarjanje in upravljanje proračuna s strani nekaj imenovanih ali izvoljenih uradnikov, lahko participativno proračunsko načrtovanje tudi dolgoročno močno olajša proces finančnega upravljanja mestnega premoženja.
Čeprav se procesi participativnega proračuna lahko nekoliko razlikujejo, odvisno od velikosti vključene občine ali skupnosti, bo večina pristopov vključevala nekaj osnovnih korakov. To se začne tako, da državljani in uradniki opredelijo prednostne naloge za vključitev v proračun, ustanovijo delegatske odbore za pomoč pri načrtovanju, sodelujejo z uradniki pri razvoju predlogov, ki so predstavljeni mestu na splošno, na podlagi stila vključene vlade, in končno javnost glasovanje o dodelitvah v proračunu. Ker ta pristop omogoča sodelovanje državljanov iz vseh ekonomskih razredov in okolij, ima rezultat običajno večji delež podpore v širši skupnosti, kot bi bilo mogoče z drugimi metodami.