Kaj je odprta investicijska družba?

Odprta investicijska družba ali OEIC je družba, ki je ustanovljena z namenom lastništva zbirke naložb. Delnice v odprti investicijski družbi se prodajajo vlagateljem z namenom ustvarjanja dobička. Investicijsko podjetje odprtega tipa se lahko imenuje tudi investicijska družba s spremenljivim kapitalom ali ICVC. Te vrste podjetij so ustanovljene v Združenem kraljestvu in so podobne vzajemnim skladom v Združenih državah in sociétés d’investissement à capital spremenljivka ali SICAVs v Evropi.

Delnice odprte investicijske družbe kotirajo na londonski borzi. Upoštevajte, da se to razlikuje od večine ameriških vzajemnih skladov, ki se kupujejo in prodajajo neodvisno od borz. Izjema v Združenih državah je sklad, s katerim se trguje na borzi, ali ETF, ki trguje na borzi.

Te družbe se imenujejo investicijske družbe odprtega tipa, ker lahko povečajo velikost sklada tako, da sprejmejo več denarja in izdajo več delnic. Velikost vsakega tako imenovanega odprtega sklada narekuje število vlagateljev, ki ga želijo imeti v lasti. V primerih, ko sklad postane prevelik, lahko upravljavec sklada zapre sklad za nove vlagatelje, tisti, ki so že lastniki sklada, pa lahko kupijo dodatne delnice. Možno je, da se sklad zapre za vse nove nakupe, vendar je to zelo redko.

Nekatere vrste investicijskih družb odprtega tipa, imenovane vzajemni investicijski skladi v ZDA in vzajemni skladi v Združenem kraljestvu, lahko v določenem trenutku potečejo. Sklad se oblikuje za vlaganje v podjetja z določenim profilom, kot je rast ali vrednost, majhna ali velika kapitalizacija. Delnica se kupi, ko delnice sklada kupijo vlagatelji. Ob izteku roka veljavnosti se delnice unovčijo in tistim, ki so lastniki delnic v skrbništvu, se izplača takratna vrednost njihovih delnic.

Nekateri skladi so neupravljani, kar pomeni, da se ob odprtju sklada odkupi določeno število delnic več podjetij, drugih poslov pa ni. Pogosteje so upravljani skladi, ki imajo upravljavca sklada, ki je odgovoren za spremljanje uspešnosti delnic v skladu ali OEIC, da se prepriča, ali delujejo ustrezno. Upravitelj ima možnost prodati slabo uspešna sredstva v skladu in jih nadomestiti z delnicami podjetij, za katere je večja verjetnost, da bodo imeli boljše donose.