Kaj je oddelek 16?

Leta 1934 je ameriški kongres sprejel Zakon o borzi vrednostnih papirjev, ki poleg ustanovitve Komisije za borzo vrednostnih papirjev (SEC) določa tudi predpise za sekundarno trgovanje z obveznicami, delnicami in zadolžnicami s strani direktorjev, uradnikov in glavnih delničarjev korporacij. . Oddelek 16 določa zahteve za prijavo pri SEC za notranje osebe ali lastnike delnic, ki imajo v lasti več kot 10 odstotkov neporavnanih delnic podjetja. V skladu z razdelkom 16 morajo pomembni lastniki in povezani notranji osebe elektronsko vložiti obrazec 3 pri SEC v 10 dneh od nakupa delnice ali datuma pridružitve. Notranje osebe morajo poročati o vseh bistvenih spremembah svojega imetja na obrazcu 4. Pooblaščenci podjetja, ki opravljajo notranje transakcije, ki niso prijavljene na obrazcu 4, morajo takšne transakcije opisati na obrazcu 5 letno.

Oddelek 16 se uporablja za vse dejanske lastnike danega vrednostnega papirja ali delnice. Izraz dejanski lastnik se lahko nanaša na katero koli osebo ali skupino, ki ima sposobnost vplivati ​​na odločitve, ki se nanašajo na to delnico ali vrednostni papir. To vključuje posameznike z glasovalno pravico, tudi če nimajo lastninske pravice do delnice ali vrednostnega papirja. Predsednik Združenih držav ali direktor izvršne agencije lahko korporacije izvzame iz zahtev glede poročanja iz Zakona o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1934, če takšno poročanje vključuje zadeve nacionalne varnosti.

Da bi preprečili nepravično uporabo notranjih informacij za ustvarjanje dobička, del b oddelka 16 zahteva, da vsi notranji subjekti poročajo o vseh dobičkih, pridobljenih z nakupom ali prodajo delnic družbe, pred desetim dnem naslednjega meseca po transakciji. Zakon Sarbanes-Oxley iz leta 2002 je obdobje poročanja skrajšal na dva dni. Poleg tega dobički iz kratkotrajnih poslov, ki vključujejo hiter nakup in prodajo ali prodajo in ponovni nakup, opravljeni v šestih mesecih drug drugega, pripadajo podjetju in ne trgovcu. SEC spremlja te informacije, vendar ne uveljavlja neposredno pravila. Delničarji korporacije morajo razkriti dejstva in tožiti insajderja, ki je sodeloval v neustreznem kratkem zamahu, če podjetju ne vrne dobička.

Če transakcije izvaja registrirana investicijska družba in je provizija izvzela oba sestavna posla nakupa in prodaje zadevnega vrednostnega papirja, 16b ne velja. Poleg tega so iz 16b izvzeti tudi prenosi, ki predstavljajo pristna darila ali dediščino. Izjeme lahko veljajo tudi za načrte zaslužkov zaposlenih, združitve, konsolidacije in sklade z glasovalno pravico. Nazadnje, za transakcije, ki jih ratificirajo delničarji družbe ali jih odobri upravni odbor, ki vsebuje vsaj dva člana, ki ni zaposlena, ne velja del b oddelka 16.