Cenilec vrednosti nepremičnin je posameznik, ki oceni tržno vrednost nepremičnine. Tržna vrednost je ocena, za kaj bi se dom lahko razumno prodal, če bi ga dal na trg. Hipotekarni posojilodajalec bo običajno zahteval oceno nepremičnine med postopkom stanovanjskega posojila, da bi določil natančno vrednost nepremičnine, za katero se zaprosi za hipotekarno posojilo.
Ko je hipotekarno posojilo nastalo, nepremičnina služi kot zavarovanje za posojilo. Če posojilojemalec ne izplača posojila, bi posojilodajalec prodal dom, da bi povrnil del ali ves denar, ki je bil prvotno posojen. Zato bo posojilodajalec uporabil oceno, da bi zagotovil, da je nepremičnina vsaj vredna zneska posojila.
Na primer, če oseba kupuje dom za 100,000 ameriških dolarjev (USD) in bo za nakup doma potrebovala hipotekarno posojilo v višini 100,000 dolarjev, bo posojilodajalec uporabil cenilca vrednosti nepremičnin, da ugotovi, ali je dom vreden vsaj 100,000 USD. Če je nepremičnina ocenjena na znesek posojila ali nad njim, bo stanovanjsko posojilo običajno odobreno in izdano, dokler so izpolnjene vse druge zahteve za zavarovanje. Če cenilec nepremičnin ugotovi, da je vrednost stanovanja nižja od želenega posojila, posojila ne smemo odobriti brez izpolnjevanja posebnih pogojev. Zaradi tega je ocena nepremičnin pomemben in kritičen element postopka stanovanjskega posojila.
Cenilci običajno uporabljajo dve različni metodi za določitev vrednosti doma. Prva metoda primerja predmetno nepremičnino z nedavnimi prodajnimi cenami primerljivih stanovanj na tem območju. Druga metoda se uporablja predvsem za novogradnje, kjer ni zanesljive ali dosledne evidence primerljive prodaje na tem območju. Po tej metodi cenilec nepremičnin določi nadomestni strošek predmetne nepremičnine, če je bila uničena.
Ocenjevalec vrednosti nepremičnin lahko dela za hipotekarnega posojilodajalca, povezano podjetje ali je lahko ločena in neodvisna tretja oseba. Ne glede na to, ali cenilec dela za hipotekarnega posojilodajalca ali je neodvisen, je pomembno, da je cenilec posameznik, ki nima osebnega interesa za hipotekarno posojilo ali predmetno nepremičnino, ki se ocenjuje. Bistveno je tudi, da cenilec zagotovi objektivno, nepristransko oceno vrednosti predmetne nepremičnine. Posamezni posojilojemalci bodo morda lahko uporabili tudi cenilca vrednosti nepremičnin po lastni izbiri, čeprav bo moral posojilodajalec na splošno pregledati in odobriti oceno.
Ocenjevalec vrednosti nepremičnin je licenciran in certificiran v skladu z zahtevami, ki jih običajno določi lokalna vlada. Čeprav je čas, ki je potreben, da postane cenilec, se lahko razlikuje, mora posameznik, ki želi postati ocenjevalec vrednosti nepremičnin, načrtovati vsaj dve leti izobraževanja, preden izpolni zahteve za opravljanje certifikacijskega izpita. Ko je postopek certificiranja zaključen, je kandidat sposoben delati kot cenilec.