Obrazec ADV se uporablja, ko se morajo investicijski svetovalci registrirati pri komisiji za vrednostne papirje (SEC) ali državnih komisijah za vrednostne papirje. Če je treba spremeniti obstoječe registracije, bo uporabljen tudi ta obrazec. Obstajata dve različici obrazca ADV. Ena je papirna različica, druga pa elektronska različica.
Obrazec ADV ima tri dele. Prvi del poskuša identificirati subjekt, ki vloži vlogo. V nekaterih primerih je to posameznik; v drugih primerih bo to posel.
Poleg informacij o subjektu, ki vlaga vlogo, bodo zastavljena tudi vprašanja o subjektih, ki nadzirajo ali izvajajo pooblastila nad poslovanjem prijavitelja. Prvi del obrazca ADV vsebuje številne urnike. Zahtevajo informacije o neposrednih lastnikih, posrednih lastnikih in disciplinskih ukrepih tako prijavitelja kot morebitnih povezanih družb.
Naslednji del obrazca, del 1B, zbira informacije, ki jih zahtevajo državni organi. Tega dela ne bodo morali vsi izpolniti. Potreben je le, če se subjekt želi registrirati pri državnih organih.
Tretji razdelek, znan kot del II, zahteva brošuro subjekta, ki vlaga vlogo. Običajno mora subjekt, ki vlaga vlogo, predložiti trenutno brošuro, ko je to potrebno. Tistim, ki so že registrirani v SEC, ni treba vložiti tega dela vloge pri SEC. Preprosto morajo hraniti spremembe v evidenci, če se zahtevajo. Državna pravila se lahko razlikujejo.
Obrazec ADV je treba posodabljati vsako leto. To je treba storiti v 90 dneh po koncu proračunskega leta. Obstajajo nekatere informacije, ki jih je treba v primeru sprememb nemudoma spremeniti.
Vsaka aplikacija mora vsebovati stran za izvajanje. Obstajajo tri možne strani izvajanja. Ena se uporablja za prebivalce Združenih držav (ZDA). Drugi se uporablja za nerezidente ZDA. Tretji je potreben pri registraciji pri državnih organih.
Elektronski obrazci ADV se predložijo prek Registracijskega depozitarja investicijskih svetovalcev (IARD), ki ga sponzorira SEC. Za dostop do tega sistema mora prosilec vložiti zahtevo s sistemom FINRA Entitlement. Obe spletni strani sta zaščiteni z uporabniškim imenom in geslom.
Predložitev obrazca ADV običajno vključuje pristojbine. Za prijavitelja ni pomembno le, da v celoti in pravilno izpolni obrazec; prav tako je pomembno, da prijavitelj vključi zahtevano plačilo. Če katera od teh stvari ni izpolnjena, je verjetno, da vloga ne bo obdelana.