V Združenih državah, ko se denar iz pokojninskega sklada razdeli osebi, se to šteje za obliko dohodka in ga je treba prijaviti Internal Revenue Service. Obrazec 1099-R je bil ustvarjen za pravilno poročanje tega denarja in za ugotavljanje, ali je bil pobran ustrezen znesek davka. Datoteljem ni treba skrbeti, da bi zagotovili nešteto potrebnih zapletenih podatkov, saj je za izpolnjevanje obrazca odgovorna institucija za distribucijo.
Služba za notranje prihodke zahteva obrazec 1099-R samo od tistih, ki so prejeli razdelitev s kvalificiranega računa za upokojitev. Obstajajo različne ustanove, ki zagotavljajo kvalificirane pokojninske račune, vendar večina davkoplačevalcev črpa sredstva iz le nekaj virov. Načrt 401(k) je ena najpogostejših vrst pokojninskega računa, ker gre za denar, ki se zadrži iz plače in ga delodajalec pogosto ujema do določenega odstotka. Individualni pokojninski račun, znan tudi kot tradicionalni IRA, je pokojninski sklad, ki ga posameznik običajno ustanovi neodvisno in vplačuje prispevke izven dela. Pokojninski programi postajajo vse redkejši, a še vedno veljajo za kvalificirane, saj gre za denar za upokojitev, ki ga delodajalec podeli zaposlenemu kot nagrado za določeno število let delovne dobe.
Obrazec 1099-R je dolg le eno stran, vendar zahteva izpolnitev velike količine podatkov. Osebni podatki, kot so ime posameznika, naslov in zvezna identifikacijska številka, so bistveni za pravilno knjiženje pokojnin. Polja, kot je bruto porazdelitev, se uporabljajo za seštevanje skupnega zneska v dolarjih, prejetih pred odbitki, in polje za zadržani zvezni davek od dohodka prikazuje znesek, ki ga je prijavitelj zadržal za davke. Kompleksnejša področja, kot so državna in lokalna distribucija, distribucijski kodi, kapitalski dobiček in nerealizirana apreciacija, prispevajo k splošni davčni sliki za posamezne pokojninske sklade.
Ta široka paleta podatkov je lahko zmedena, a na srečo vlagateljem ni treba sami izpolniti obrazca 1099-R. Ustanova, ki izplačuje račun, je odgovorna za preverjanje svojih evidenc in pravilno izpolnjevanje podatkovnih polj. V Združenih državah se zahteva, da vse ustanove za distribucijo upokojitve pošljejo obrazec 1099-R pred 15. februarjem leta, ko je bil denar razdeljen.