Obdobje izkušenj je časovno obdobje, ki se uporablja za izračun premije za zavarovalno polico. Ko zavarovalni uravnavalec za stranko pripravlja premijsko stopnjo, se sklicuje na strankino zgodovino v obdobju njegove edinstvene izkušnje, da bi ocenil tveganje in donos. Čeprav se to obdobje lahko razlikuje od podjetja do podjetja, se običajno nanaša na zadnja tri proračunska leta, z izjemo leta, ki se je pravkar končalo. Na primer, obdobje izkušenj za stranko z obdobjem kritja police od 1. januarja 2010 do 31. decembra 2011 se giblje od 1. januarja 2006 do 31. decembra 2008. Nova podjetja na splošno ne bodo imela izkušenj ali zgodovine, ki bi jo lahko ocenili, zaradi česar bo prilagodilec uporabil druge metode za določitev njegove premije.
Postopek izračunavanja stopenj zavarovalne premije je prepuščen usposobljenim matematikom, ki so specializirani za aktuarsko znanost. Ti strokovnjaki zbirajo podatke iz obdobja izkušenj stranke in jih nato uporabijo za izračun faktorja spremembe izkušenj. Ta številka odraža pričakovane izgube stranke v primerjavi z njegovimi dejanskimi izgubami v tem obdobju. Z uporabo faktorja spremembe izkušenj na standardno premijo zavarovalnega posrednika lahko podjetje prilagodi premije glede na tveganje posamezne stranke.
Pri določanju stroškov premije se upoštevajo samo dogodki, ki so se zgodili v obdobju izkušenj. Prejšnji dogodki niso več vključeni, dogodki, ki so se zgodili v letu tik pred trenutnim, pa se štejejo za preveč nove ali neuradne, da bi jih vključili. To pojasnjuje, zakaj nesreča vpliva na stroške zavarovanja posameznika za tri leta, nato pa »odpade« ali poteče po tem času.
Na splošno bodo stranke, ki predstavljajo najmanjše tveganje glede na dogodke v obdobju izkušenj, uživale najnižje premijske stopnje. Tisti, ki predstavljajo večje tveganje za zavarovalnega posrednika, se zaračunajo več. Nova podjetja ne bodo imela obdobja izkušenj za analizo, kar zavarovalnici predstavlja neznan subjekt. Pri tej vrsti aplikacije posrednik oceni premijo na podlagi obrestnih mer podobnim strankam. Običajno nove stranke plačajo več kot obstoječa podjetja zaradi neznanih dejavnikov tveganja.
Obdobje izkušenj je mogoče uporabiti za določanje premij na skoraj vseh vrstah zavarovalnega trga. To časovno obdobje vpliva na podjetja, ko kupujejo nadomestila za delavce in splošno kritje odgovornosti. Prav tako vpliva na posameznike, ko kupujejo zavarovanje premoženja ali stanovanja, avtomobilsko kritje ali celo nekatere vrste zdravstvenega zavarovanja.