Nič odstotna letna odstotna obrestna mera (APR) pomeni letno odstotno obrestno mero nič in ne zaračunava nobenih obresti. APR se od nominalne obrestne mere posojila razlikuje po tem, da se vse provizije, ki se lahko zaračunajo za ustvarjanje posojila, dodajo nominalnemu znesku posojila, nato pa se amortizirajo v obdobju posojila. Provizije za pridobitev posojila so pogoste. Banke lahko imetnikom kreditnih kartic zaračunavajo provizije samo zaradi privilegija, da imajo kreditno kartico. Pristojbine so del izračuna APR.
Če prodajalec blaga ponuja nič odstotkov APR, ponuja brezplačno financiranje kupčevega nakupa. Prodajalec ne more dobiti financiranja za blago brezplačno, zato mu je treba nadomestilo na drug način. Eden od načinov plačila stroškov financiranja je, da jih dodate k ceni. Če prodajalec pohištva ponudi garnituro za dnevno sobo za 3,000 ameriških dolarjev (USD) z nič odstotki APR za tri leta, bi lahko kupec razumno izračunal denarno ceno, ki jo je pripravljen plačati, tako da od cene odšteje triletne obresti. Na primer, pri 5-odstotni obrestni meri na leto bi kupec pomnožil 3,000 USD z 0.05, kar bi prineslo strošek obresti v višini 150 USD na leto, kar bi bilo 450 USD v treh letih, pri čemer bi bila celotna gotovinska cena 2,550 USD. razumno.
Ničel odstotni APR se v industriji kreditnih kartic uporablja za privabljanje ljudi, da povečajo znesek na svojih kreditnih karticah. Imetniku kreditne kartice je na voljo brezobrestno posojilo za nekaj mesecev, nato pa se obrestne mere povrnejo na tiste, ki so takrat običajne. Dejansko upanje banke je, da bo imetnik kartice zamudil ali bo presegel svojo kreditno linijo, kar bo sprožilo kazni. Velikokrat so kazni tako provizija kot znatno povečanje obrestne mere, ki se zaračuna imetniku kreditne kartice. Velik del dobička na kreditnih karticah izvira iz zamud pri plačilih in kazni zaradi prekoračitve kreditne linije.
Ko potrošniku ponudijo nič odstotkov APR, mora dobro premisliti o situaciji. Brezplačno je zelo ugodna cena, vendar si podjetja ne morejo privoščiti tako najnižjih cen kot brezplačnega financiranja. Banke zagotovo ne bodo ponudile brezplačne uporabe svojega denarja niti za nekaj mesecev, razen če pričakujejo, da bodo na dolgi rok zaslužile več, kot jih izgubijo z brezplačnim financiranjem. Potrošnik lahko dobro izkoristi ponujeni nič-odstotni APR, če lahko prihrani denar za nekaj, kar potrebuje, namesto da bi samo kupil nepotreben izdelek.