Nezavarovani upnik je upnik, ki je dolžniku posodil denar, ne da bi prejel zavarovanje za posojilo. Zavarovanje se nanaša na opredmeteno premoženje z vrednostjo, ki jamči za posojilo. Običajno imajo nezavarovani upniki težko izterjati posojen denar v primeru, da posojilojemalec razglasi stečaj ali neplačilo in ne plača svojega dolga, saj je terjatev nezavarovanega upnika nižja od vrednosti terjatve upnika, ki je posodil denar. za zavarovan dolg.
Široko delitev med zavarovanim in nezavarovanim dolgom je mogoče razložiti z razumevanjem, kaj je zavarovanje. Zavarovanje je opredmetena postavka, ki jo je mogoče prodati za povračilo neplačanega zneska posojila. Hipotekarno posojilo in avtomobilsko posojilo sta na primer zavarovan dolg, saj dom oziroma avto služita kot zavarovanje za posojen denar.
Na splošno ima zavarovani dolg nižjo obrestno mero kot nezavarovani dolg, saj je zavarovani dolg za posojilodajalca manj tvegan. Posojilodajalec lahko zahteva tudi določene oblike zaščite v primeru znižanja vrednosti zavarovanja, da zagotovi, da predmet jamči celotno vrednost posojila. Na primer, če oseba na stanovanje položi manj kot 20 odstotkov in tako nima lastniškega kapitala, lahko posojilodajalec od lastnika stanovanja zahteva, da plača zasebno hipotekarno zavarovanje v primeru neplačila. Podobno lahko posojilodajalec, ki posodi denar za avto, od posojilojemalca zahteva, da kupi zavarovanje vrzeli, ki bo posojilodajalcu plačalo, če se z avtomobilom kaj zgodi in povrnjena vrednost zavarovanja ne pokrije v celoti posojila.
Po drugi strani pa nezavarovan upnik nima nič jamčiti za denar, ki ga je posodil, saj ni ničesar za prodati. Najpogostejši primer nezavarovanega dolga, ki ga ljudje poznajo, so kreditne kartice. Posojilojemalec lahko na primer na svoji kreditni kartici zaračuna 1,000 ameriških dolarjev (USD) za pico in soda.
Če posojilojemalec ne plača posojilodajalcu, nezavarovani upnik ne more odvzeti in prodati zaužite pice in sode. Posledično ima nezavarovani upnik samo posojilojemalčevo besedo, da bo plačal, in malo regresa, če tega ne stori, razen tožbe. Tudi tožba upniku morda ne zagotavlja veliko zaščite, če je tožnik nepremagljiv, kar pomeni, da nima premoženja za plačilo, tudi če izgubi sodno zadevo, ali če oseba razglasi stečaj, saj so nezavarovani dolgovi na splošno nizki. seznam plačanih oseb v primeru razglasitve stečaja.