Delavci so se dolga desetletja zanašali na varnost, da se bodo upokojili z razumno pokojnino, in ta znesek, ki se običajno izplačuje mesečno, ni bil podvržen spremembi. Podjetja so zagotovila, da bo obstajal denar za izplačilo pokojnin, tako da so v celoti financirala svoje pokojninske načrte. Popolnoma financiran pokojninski načrt je tisti, pri katerem ima podjetje 100 % denarja, ki je potreben za kritje trenutnih pokojnin in tistih, ki bodo izplačane v prihodnosti.
Ker je gospodarstvo v poznih devetdesetih letih prejšnjega stoletja prišlo do upada, so mnoga podjetja skušala zagotoviti več denarja, ki ga je mogoče porabiti, tako da so ustvarili premalo financiran pokojninski načrt, kjer denar za pokrivanje vseh trenutno dolgovanih pokojnin ali v prihodnosti ni bil na voljo. V bistvu so obveznosti podhranjenega pokojninskega načrta presegle njegova sredstva, kar je bistveno spremenilo profil upokojenca. Za marsikoga to ni zagotovilo, da bodo prejeli obljubljeno pokojnino, pri upokojenih pa lahko povzroči znaten padec trenutnih zneskov razdelitve pokojnin.
Obstaja več razlogov, zakaj lahko obstaja premalo financiran pokojninski načrt ali zakaj eden lahko postane premalo financiran. Številni pokojninski načrti vlagajo v delnice, in če naložbe v delnice povzročijo velike izgube, lahko to pomeni, da načrt postane premalo financiran. Pokojnine, ki so na varčevalnih računih, so trpele zaradi nizkih obrestnih mer, kar pomeni, da ne zbirajo obresti, ki jih potrebujejo, da bi bile v celoti financirane. Druga možnost je, da združitve ustvarijo premalo financiran pokojninski načrt, stečaj pa lahko popolnoma odpravi načrt. Trenutna ameriška zakonodaja daje prednost plačevanju dolžnikov pred zaposlenimi, ki jim je zapadla pokojnina. Breme plačevanja pokojnine nato pade na ameriški davkoplačevalec v obliki plačil socialne varnosti, ki je sama po sebi premalo financirana in naj bi potekla, če se zakoni ne spremenijo. ZDA trenutno ne zbirajo dovolj, da bi v celoti financirale socialno varnost.
Bilo je nekaj skrajnih primerov, kako lahko premalo financiran pokojninski načrt dramatično vpliva na upokojitvene dohodke nekaterih delavcev. Leta 2005 je zvezno sodišče družbi United Airlines dovolilo, da ne izpolni svojega premalo financiranega pokojninskega načrta. Upokojitvene plače delavcev, predvsem pilotov, so se močno znižale. Nekateri so prejemali kar 12,000 ameriških dolarjev (USD) na mesec in je ta znesek padel na 2000 dolarjev. V drugih podjetjih se pokojnine znižajo za nekaj sto dolarjev na mesec, vendar lahko to še vedno močno vpliva na sposobnost dobrega življenja ali preživetja, če so pokojninski dohodki majhni.
Ocenjuje se, da je zdaj v celoti financiranih le približno 30–40 % pokojninskih načrtov, kar pomeni, da bi morali ljudje ukrepati tako, da se pripravijo na upokojitev, ne da bi vključili tisto, kar bi lahko prejeli v prihodnje pokojnine. Nekatera podjetja so ta korak že naredila tako, da so ljudem omogočila dostop do 401 naložb in uporabila skladna sredstva. V bistvu privatizirajo pokojninski sistem in če delavci dobro vlagajo, bodo morda imeli znatna sredstva za kritje upokojitve. Posamezniki lahko vzpostavijo tudi lastne pokojninske načrte prek IRA in podobno, da pomagajo pri pokrivanju padcev dohodka ali morebitnih zamud pri pokojninah.
Ljudje, ki niso napredovali s prihranki ali pridobivanjem premoženja in ki se soočajo z močnimi znižanji pokojnin, se zdaj zavedajo, da bodo morda morali nadaljevati z delom še dolgo po tem, ko so se nameravali upokojiti. Za mnoge mlade je zamisel o delu do konca življenja precej standardna, zlasti pri socialni varnosti, ki morda v prihodnosti ne bo na voljo in ni zagotovila za izplačila pokojnine.