Neto nerealizirana apreciacija se nanaša na znesek denarja, ki se je povečal za delnico na računu za odloženi davek, preden je ta delnica prodana. Apreciacija se nanaša na dejstvo, da se je vrednost delnice povečala. Apreciacija je nerealizirana, ker delnica še ni bila prodana, torej dobička oziroma povečanja vrednosti vlagatelj še ni prevzel. Šteje se tudi za neto nerealizirano povečanje vrednosti, ker je na računu odloženega davka, zato zanj ni treba odtegniti davkov.
Predpostavimo na primer, da posameznik kupi 100 delnic za 1 ameriški dolar (USD). Ta oseba je porabila 100 USD za nakup delnice. Verjetno je plačal tudi provizijo, tako da je nakup verjetno stal okoli 107 do 110 USD, odvisno od zneska plačane provizije. Če se cena delnice dvigne na 2 USD na delnico, ima vlagatelj zdaj 200 USD. Njegova apreciacija – ali dvig vrednosti njegovega premoženja – je bila 90 do 93 USD, odvisno od zneska provizije, ki jo je plačal.
Ker je apreciacija delnice le na papirju, dokler posameznik ne proda delnice, je ta apreciacija nerealizirana. Če je bila ta delnica kupljena na računu 401(k), rast delnice prav tako ni obdavčena, saj je delnica račun za odloženi davek po pravilih Internal Revenue Service (IRS). Kot taka je to neto znesek spoštovanja, ki ga je posameznik doživel.
Razumevanje koncepta neto nerealizirane apreciacije je pomembno za vlagatelje, ki morajo spremeniti svoje načrte 401(k). Če na primer oseba zapusti svojega delodajalca, ki je ponudil 401(k), se lahko ta posameznik sooči z izbiro, kaj storiti s sredstvi iz 401(k). Če je prišlo do neto nerealizirane apreciacije skladov, je pametno ta sredstva prenesti v drugo obliko računa za odloženi davek, kot je individualni pokojninski račun (IRA).
Prenos sredstev v IRA omogoča posamezniku ne le, da se izogne kaznim, povezanim z likvidacijo 401 (k), ampak omogoča tudi, da naložba ostane neobdavčena. Če vlagatelj ne bi sprejel takšne odločitve in namesto tega denar nakazal na račun, ki ni bil odložen davka, ali unovčil svoj 401(k), bi moral plačati znatne davke na neto nerealizirano povečanje vrednosti sredstev v njegovem račun.