Izguba zaradi neplačila meri znesek izgube, ki jo utrpi banka, ko eden od njenih dolžnikov ne odplača posojila. Ta znesek se ne meri samodejno glede na znesek denarja, ki ni odplačan, ker ima banka morda zavarovanje, ki lahko ublaži izgubo. Ker je temu tako, banke pogosto merijo Loss Given Default ali LGD kot odstotek izgube v primerjavi z zneskom potencialne izpostavljenosti izgubi. Banke se običajno ukvarjajo s splošnim LGD vseh svojih kombiniranih posojil in ne skrbijo za to na podlagi posameznega posojila.
Glede na velike zneske posojil, ki jih banka da v danem trenutku, vedno obstaja možnost, da bi nekateri od tistih oseb ali subjektov, ki jim je bil denar posojen, naleteli na okoliščine, ki jim ne bodo omogočile, da bi vrnili ta denar. Čeprav je to življenjsko dejstvo v bančnem poslovanju, morajo banke te izgube še vedno obračunati in poskrbeti, da te izgube ne bodo preveliko ovirale njihovega poslovanja. Izguba zaradi neplačila je eden od načinov za merjenje teh izgub.
Ključni koncept izgube zaradi neplačila je razumevanje, da neplačila ni mogoče preprosto izmeriti glede na znesek denarja, ki je bil prvotno posojen. Skoraj vsako posojilo, ki ga odobri banka, zahteva zavarovanje, ki ga mora dati posojilojemalec. To je lahko v obliki poslovnih ali stanovanjskih nepremičnin, podjetja, ki bi ga lahko imel posojilojemalec, ali drugih sredstev, ki bi jih banka morda potrebovala kot zavarovanje pred neplačilom. Zato se redko zgodi, da banka izgubi celotno posojilo.
Za poenostavljen primer si predstavljajte, da banka podjetju posodi 1,000,000 ameriških dolarjev (USD). Podjetje daje stavbo, ki je njena osnova delovanja, v vrednosti 750,000 USD, kot zavarovanje za zavarovanje posojila. Če podjetje propade, preden lahko izvede katero koli od plačil posojila, lahko banka povrne nekaj svojega kapitala s prevzemom stavbe v posest. Tako bi bila izguba zaradi neplačila v tej posebni situaciji 1,000,000 USD minus 750,000 USD, kar bi prineslo 250,000 USD ali 25 odstotkov prvotnega posojila.
Pomembno je omeniti, da vsaka banka uporablja svojo specifično formulo za določanje izgube zaradi neplačila. Vsaka banka upošteva obseg zavarovanj, ki jih dopušča, posebnosti svoje stranke, svoj položaj na trgu in druge dejavnike, specifične za spletno mesto, da ugotovi, kolikšen odstotek izgube je sprejemljiv. Ta odstotek se običajno meri glede na celotno izgubo in izpostavljenost banke, ko se merijo vsa posojila.