Naložbena teorija je koncept, ki temelji na upoštevanju številnih različnih dejavnikov, povezanih s procesom vlaganja. V idealnem primeru bo teorija vključevala natančno preučevanje širokega spektra dejavnikov, da bi ugotovili, kako izbrati prave naložbe za določen cilj ali namen. Medtem ko obstajajo pristopi k teoriji naložb, ki vključujejo uporabo številnih drugih teorij kot del procesa, nekateri ekonomisti nalogo razdelijo na štiri področja, ki jih lahko razume skoraj vsak.
Prvi ključni dejavnik v teoriji naložb je povezan s cilji naložbenega portfelja. Z določitvijo, kako razpršiti portfelj, hkrati pa uravnotežiti to razpršitev z vrsto posameznih vrednostnih papirjev, je ideja zaščititi vlagatelja pred padci na enem trgu z zagotavljanjem dviga vrednosti z drugimi deleži. Ta dejavnik, znan kot sodobna teorija portfelja, je ključen za naložbeni proces za vlagatelje, ki imajo posebne cilje glede dohodka, ki ga ustvarja portfelj.
Drug pomemben vidik naložbene teorije je povezan z vrednotenjem naložb na podlagi stopnje tveganja in možnega donosa. Tukaj je ideja pomagati vlagatelju, da se osredotoči na možnosti, ki nosijo sprejemljivo količino tveganja, hkrati pa zagotavljajo največji donos. Ta element je osnova za model oblikovanja cen kapitalskih sredstev in lahko močno vpliva na to, ali se vlagatelj pravilno odloči za svoj portfelj ali ne. Podoben pristop, znan kot teorija arbitražnega oblikovanja cen, se bolj osredotoča na oceno stopnje tveganja, povezanega z dano naložbeno možnostjo, vendar še vedno služi namenu pomoči vlagatelju pri odločitvi, ali je potencialni donos vreden nestanovitnosti, povezane z dano možnostjo.
Dobro izdelana naložbena teorija bo upoštevala tudi količino razpoložljivih informacij o naložbeni možnosti in splošnem stanju trga ali trgov, na katerih se z opcijo trguje. Ta koncept, znan kot hipoteza učinkovitega trga, pravi, da morajo biti vse informacije, ki so pomembne za odločitev o posedovanju, nakupu ali prodaji opcije, vlagatelju na voljo, da je trg resnično učinkovit. Ker je poznavanje pretekle zgodovine, sedanjega statusa in možnih prihodnjih tveganj, povezanih s katero koli naložbo, ključnega pomena za sprejemanje modrih odločitev, mora vlagatelj ugotoviti, ali ta situacija učinkovitega trga obstaja, preden se odloči, da se vključi v dano naložbo. .
V bistvu se naložbena teorija nanaša na sprejemanje informiranih naložbenih odločitev. Z upoštevanjem ciljev in ciljev vlagatelja je mogoče zgraditi portfelj, ki bo pomagal doseči te cilje. Za pametno izbiro pravih naložb je pomembno vedeti vse o naložbi in trgu, na katerem se z njo trguje. Razvijanje naložbene teorije, ki zajema vse te dejavnike, bo močno povečalo možnosti za uspeh, prav tako pa bo vlagatelju pomagalo pri izogibanju naložbenim možnostim, ki niso v njegovem najboljšem interesu.