Pri osebnih financah je oblikovanje proračuna ključnega pomena, saj je potrebno za upravljanje vaših prihodkov, prihrankov in naložb. Najboljši način za pripravo proračuna je, da začnete s seznamom svojih stroškov. Pri tem morate ločiti svoje fiksne od fleksibilnih stroškov. Fiksni stroški so določeni zneski, kot so najemnina ali hipoteka ter plačila posojila. Prilagodljivi stroški so tisti, ki se lahko spreminjajo vsak mesec, kot so stroški hrane in komunalni računi.
Morda bo trajalo nekaj sej sestavljanja seznamov, da se prepričate, da ste zabeležili vse svoje stroške. Ne boste mogli sestaviti proračuna, ki bi bil koristen za vas, če ne boste upoštevali vseh vaših stroškov. Poleg vseh stroškov, potrebnih za vodenje vašega doma, upoštevajte tudi prevoz, živila, oblačila, nego hišnih ljubljenčkov, darila in zavarovanje ter morebitne druge stroške. Naslednji korak pri pripravi izvedljivega proračuna je odštevanje zneska vaših stroškov od skupnega dohodka po davkih ali neto dohodka.
Če je razlika negativna, to pomeni, da nimate dovolj prihodkov za pokritje osnovnih stroškov ali za prihranke ali naložbe. V tem primeru boste morali zmanjšati svoje prilagodljive stroške in upajmo, da boste lahko zaslužili dodaten dohodek, da boste bolje pokrivali fiksne stroške. Če lahko poleg svojega rednega dela najdete zaposlitev s krajšim delovnim časom, vam to morda ne bo le pomagalo zapolniti vrzel v dohodku, temveč vam bo omogočilo tudi drugo mesto za zaslužek, če se zgodi najhujše in izgubite glavni vir zaslužka. Ko sestavite proračun in upoštevate svoje stroške in dohodke, morate čim bolj načrtovati tudi najslabši finančni scenarij.
Sklad za nujne primere bi moral biti prva stvar, ki jo dodate v svoj proračun, če je razlika med vašimi prihodki in odhodki pozitivna. V idealnem primeru bi moral biti vaš sklad za nujne primere sestavljen iz prihranka od šestih mesecev do enega leta, kolikor vas stane življenje. Z odlaganjem prihrankov iz vsake plače se lahko sklad za nujne primere postopoma sestavi. Šele ko lahko ustvarite dobro varčevalno osnovo, lahko sploh razmislite o vlaganju denarja.
Poleg stroškov in prihrankov ter dobrih naložb, če vam finance dopuščajo, je treba določiti tudi dodatek za porabo. Če si zagotovite pravičen dodatek, da ga porabite za vse, kar želite, vam lahko pomaga, da boste lažje odložili denar za svoje prihranke. Pomembno je, da vedno najprej odložite svoj prihranek, nato pa si plačate svoj proračunski dodatek. Poskus izdelati proračun, ne da bi si dovolili porabo denarja, ni realističen in vas lahko spodbudi, da porabite denar, ki spada v vaše nujne prihranke.