Sodobna ekonomska teorija v veliki meri temelji na tem, da so odločitve potrošnikov razumne in objektivne. Študije pa so pokazale, da miselno računovodstvo obarva proces odločanja glede porabe in naložbenih odločitev. Mentalno računovodstvo je proces razdelitve različnih naložb ali izdatkov, pri čemer se različni oddelki obravnavajo kot ločeni in nepovezani z drugimi. Na primer, če posameznik kupi latte za 4 dolarje (USD) in ga pomotoma razlije, bo zelo odporen na nakup drugega, vendar ne bo imel težav z nakupom bencina za 4 USD. Čeprav so zneski nakupov v dolarjih enaki, se nakup več kave za 4 USD zdi potrošniku potraten, vendar je nakup bencina v vrednosti 4 USD zanj sprejemljiv.
Potrošniki se ukvarjajo z miselnim računovodstvom na podlagi čisto subjektivnih razlogov, kot je namen za vsak račun ali vir denarja. Na primer, ko potrošniki prejmejo denar za rojstnodnevno darilo, je lahko to, kar počnejo z denarjem, odvisno od tega, kaj je darovalec izjavil, da je bil namen denarja. Če je dajalec navedel, da je denar namenjen univerzitetnemu skladu, ga bo potrošnik verjetno prihranil. Po drugi strani pa, če je darovalec izrazil, da bi moral prejemnik iti ven in ga porabiti za nekaj zabavnega, bo prejemnik to storil, tudi če dolguje denar za najemnino. Nekateri ljudje denar, ki ga zaslužijo, varčujejo in mu pripisujejo večjo vrednost, vendar zlahka porabijo denar, ki ga prejmejo od drugih, in menijo, da je to dodatna poslastica.
Mentalno računovodstvo lahko pomembno vpliva na naložbe in bančništvo. Na primer, vlagatelji lahko porabijo veliko časa in truda za vzdrževanje dveh portfeljev, enega za “varne” naložbe in enega za bolj tvegane naložbe. V resnici je tveganje enako, ne glede na to, ali so računi neodvisni ali skupaj. Ohranjanje obeh vrst naložb v enem samem portfelju omogoča vlagatelju učinkovitejše uravnoteženje ciljev zmanjševanja tveganja in izboljšanja donosa. Na enak način lahko potrošniki vztrajno vzdržujejo univerzitetni sklad na varčevalnem računu z nizkim donosom, medtem ko dvignejo račun za kreditno kartico s pretirano visokimi obrestmi.
Ekonomisti se strinjajo, da je denar zamenljiv, ne glede na izvor ali namen. Denar, prejet kot darilo ali iz naslova vračila davka, se ne razlikuje od zasluženega denarja. Znebiti se neporavnanega dolga lahko izboljša ekonomsko perspektivo bolj kot vodenje varčevalnega računa z nizkimi obrestmi. Povečana ozaveščenost o vplivu miselnega računovodstva s preučevanjem vedenjskih financ lahko pomaga potrošnikom, da se izognejo neprevidne porabe »najdenega« denarja ter neracionalnih nakupnih in naložbenih odločitev.