Swap banke so finančne institucije, ki se uporabljajo kot posredniška agencija pri izvajanju valutne ali obrestne zamenjave med dvema strankama. Swap banka je pogosto aktivno vključena v identifikacijo in dogovarjanje obeh vpletenih strani o pogojih zamenjave ter pomaga pri izvedbi dejanske zamenjave. V zameno za izvedbo posla banka zamenjave običajno prejme neko vrsto nadomestila od ene ali obeh strank.
Da bi razumeli, kako swap banka zagotavlja uporabno funkcijo, je treba opredeliti, kaj pomenijo valutne in obrestne zamenjave. Obrestna zamenjava je situacija, v kateri se zamenjata dve dolžniški obveznosti z različnimi plačilnimi tokovi, v obojestransko korist. Vsaka stranka prejme obveznost, ki vključuje vrsto interesa, ki si ga želi. Na primer, zamenjava obresti lahko posojilodajalcu z dolgom, ki ima fiksno obrestno mero, omogoči, da ta dolg zamenja za tistega, ki ima spremenljivo obrestno mero.
Pri valutni zamenjavi transakcija vključuje zamenjavo denarnih tokov in glavnice ene vrste valute z denarnimi tokovi in glavnico, povezano z drugo valuto. Tako kot zamenjava obresti je tudi ideja valutne zamenjave omogočiti dvema strankama, da zamenjata sredstva v obojestransko korist. Tako valutna zamenjava kot zamenjava obresti pogosto vključujeta določbe, ki obema strankama omogočajo, da zamenjava na določeni točki v prihodnosti, proces, ki ga bo verjetno upravljala tudi banka zamenjave.
Obstaja nekaj prednosti uporabe zamenjave banke za upravljanje valutnih in obrestnih zamenjav. Gre za zmožnost iskanja strank, ki so zainteresirane za zamenjavo in imajo finančno stabilnost za sodelovanje v procesu. Banka je sposobna zagotoviti, da z izmenjanimi sredstvi ni težav z lastništvom in da bo vsaka stranka lahko izpolnjevala svoje obveznosti v zvezi s poslom. To lahko prihrani vsakemu subjektu, ki želi sodelovati pri zamenjavi, veliko časa, prav tako pa zmanjša možnosti, da bi se težave pojavile pozneje.
Nadomestilo, ki ga prejme banka zamenjave, pogosto temelji na zapletenosti zamenjave same. Relativno poenostavljene zamenjave, ki zahtevajo malo truda, se lahko nadomestijo z neko vrsto premije, povezano z enim ali obema sredstvi, ki se zamenjata. Nekatere banke raje vnaprej zaračunajo pavšalne provizije, druge pa lahko ocenijo odstotek celotne vrednosti vključenih sredstev. V mnogih primerih so provizije, ki jih zaračuna banka zamenjave, razmeroma poceni v primerjavi s sredstvi, ki bi jih obe strani porabili za samostojno iskanje ustrezne zamenjave.