Mednarodna arbitraža se vrti okoli izkoriščanja prednosti cenovnih razlik med blagom in vrednostnimi papirji v različnih državah. Čeprav je to običajna praksa pri mnogih vrstah vlagateljev, se arbitraža ločuje, ker se nakup in prodaja zgodita skoraj istočasno. Ko posrednik kupuje izdelek na enem trgu, prodaja isti izdelek na drugem trgu. Mednarodna arbitraža je na splošno obravnavana kot naložba z majhno in brez tveganja, saj se začetni nakup ne izvede, če dobiček ni na voljo ravno takrat.
Ta naložbena metoda temelji na več trgih na zelo različnih lokacijah. Čeprav je večina naložbenih trgov povezanih z računalnikom, to ne preprečuje, da bi se v sistemu pojavile majhne razlike. Blago z visokim prometom, kot so denarne naložbe, bo na enem področju pogosto imelo majhne skoke, na drugih pa ne. Ta porast se bo prenesel skozi sistem, vendar bo pogosto ustvaril majhen balon na prvotnem trgu. Ta mehurček bo povzročil, da bo imelo blago višjo ali nižjo vrednost kot drugje.
Mednarodna arbitraža sledi dokaj preprostemu postopku, toda tisto, kar ji manjka v kompleksnosti, nadoknadi s časovno razporeditvijo. V tipični arbitražni situaciji vlagatelj spremlja eno blago na več trgih. Ko vidijo, da se določena delnica, blago ali denarna obveznica na enem trgu prodaja po drugačni stopnji, jo kupijo po nižji ceni. Vlagatelj se nato obrne na trg, kjer prodaja višje, in ga proda. Razlika na obeh trgih je čisti dobiček.
Ker se mednarodna arbitraža opira na nakup in prodajo skoraj istočasno, se je ta proces povečal, saj računalniki in tehnologija omogočajo takojšnjo komunikacijo. Ko vlagatelj opazi neravnovesje na trgu, mora ukrepati tik pred njegovim zaprtjem. To zahteva skoraj takojšen nakup in prodajo, kar je bilo nemogoče, preden so komunikacijski sistemi postali globalni.
Medtem ko se zdi mednarodna arbitraža kot naložba brez napak, obstaja majhen element tveganja. Celoten sistem se osredotoča na hitrost komunikacije med kupcem in prodajalcem. Če kateri koli del komunikacijske verige zamaha ali zamuja, potem prodajalec morda ne bo izkoristil ustrezne cene. Ker so tržna neravnovesja pogosto zelo kratkotrajna, bi lahko že nekaj sekund motilo prodajo.
To je še dodatno povezano z učinkom, ki ga ima vlagatelj na lastnem trgu. Ko investitor kupi blago z nižjo vrednostjo, se s tem samodejno začne dvigovati cena kupljenega blaga. Ta sprememba se začne premikati skozi sistem in spreminja cene, ko vlagatelj poskuša prodati. Za nadzor nad prodajo blaga mora vlagatelj ostati pred svojim vplivom.