Rezerva LIFO, znana tudi kot rezerva zadnji prispe, prvi ven, je razlika med inventarno vrednostjo prvi prispel, prvi ven ali FIFO in vrednostjo zaloge LIFO. Ta vrsta ocenjevanja pomaga izmeriti učinek, ki ga ima uporaba pristopa zadnji v, prvi ven na dolgovane davke na dohodek podjetja. V idealnem primeru uporaba tega pristopa pripelje do neke vrste prihrankov za podjetje. Če ta pristop dejansko ne povzroči znižanja dolgovanih davkov na vrednost zaloge, se številka v glavni knjigi družbe evidentira kot negativna rezerva LIFO.
Teoretično je ideja rezerve LIFO urediti distribucijo blaga iz zalog na način, ki pomaga zakonsko zmanjšati davke, ki so odmerjeni na to zalogo za vsako poročevalsko obdobje. To se doseže tako, da se blago, prodano v tem obdobju, poveže z blagom, ki je bilo nazadnje kupljeno in dodano v zalogo. Prodano blago zmanjša vrednost zaloge, kupljeno blago pa to vrednost poveča. S strateškim razporeditvijo nakupov in prodaj po najboljših močeh se ustvari pozitivna rezerva LIFO, ki se zabeleži v računovodskih evidencah.
Medtem ko je računovodska metoda LIFO običajen pristop v mnogih situacijah, lahko podjetja uporabljajo tudi računovodsko metodo prvi v, prvi ven ali FIFO. Kot pove že ime, pride do hitrega preobrata med tem, kar je izplačano iz inventarja, in tem, kar je kupljeno, da se doda v inventar. Ta metoda je lahko učinkovita tudi pri zmanjševanju davčnih obveznosti, odvisno od tega, kako se davčna zakonodaja uporablja za lokacijo, kjer podjetje deluje.
Rezerva LIFO je prisotna, ko je vrednost zalog po računovodski metodi LIFO nižja, kot bi bila po računovodski metodi FIFO. Ta pristop je lahko še posebej učinkovit v obdobjih, v katerih rastejo cene nedavno kupljenega blaga. Z upoštevanjem nedavno kupljenih predmetov z višjimi cenami kot nabavne vrednosti prodanega blaga in omogočanjem, da blago, ki stane manj, ostane v zalogi, so davki, odmerjeni na zalogi, nižji, kot če bi bil uporabljen pristop FIFO. Končni rezultat je, da so višji stroški obračunani v izkazu poslovnega izida in ne v bilanci stanja podjetja, kar ima za posledico nižjo številko, ki se uporablja za izračun davkov, ki veljajo za zadevno obdobje. To tudi pomeni, da če so nedavno kupljeni artikli zavarovani po nižjih cenah in se uporablja pristop LIFO, bo rezerva LIFO prej negativna kot pozitivna in bo verjetno povzročila povečanje zneska davkov, zapadlih za obdobje.