Likvidacija zadnji v, prvi ven (LIFO) se zgodi, ko podjetje, ki uporablja metodo LIFO za vrednotenje zalog, odproda stare zaloge. To se lahko zgodi, ker povpraševanje podjetja presega razpoložljive zaloge in so prodajne številke visoke ali ker podjetje poskuša premakniti stare zaloge, da bi zbralo denar ali sprostilo prostor v skladišču. Metoda obračunavanja zalog LIFO ima prednosti in slabosti, enako velja za likvidacijo LIFO.
V podjetju, ki uporablja metodo zadnji pride, prvi ven, se domneva, da je zadnji prejeti inventar tudi prvi prodan. Če podjetje dobi 50 pripomočkov maja in 50 junija in jih proda 75 julija, se to za računovodske namene obravnava, kot da so bili prodani vsi pripomočki, pridobljeni junija, skupaj s 25 pripomočki, kupljeni maja. Zavedati se je treba, da se LIFO nanaša na računovodstvo, v resnici pa ni nujno, da podjetja na ta način razpolagajo z zalogami.
V primeru likvidacije LIFO podjetje proda več, kot je pridobilo v določenem obdobju, in domneva, da prodaja del starejšega blaga. To lahko povzroči inflacijo dobička, saj se starejši zalog običajno kupi po nižji nabavni ceni kot novejši kot posledica inflacije, vendar se prodaja po trenutni izklicni ceni. Posledično je zaradi likvidacije LIFO videti, kot da je podjetje v danem obračunskem obdobju zaslužilo več denarja.
Za davčne namene je to lahko težava. Večji zaslužek s prodajo povzroči višjo davčno obveznost. Poleg tega se lahko uporablja tudi za to, da je finančno stanje podjetja na papirju videti bolj trdno kot v resničnem življenju. Računovodski izkazi lahko kažejo, da je podjetje z likvidacijo LIFO ustvarilo velik dobiček, kar pomirja vlagatelje in druge zainteresirane strani, vendar je podjetje lahko še vedno v finančnih težavah.
Naučiti se brati računovodske in inventarne izjave je pomembno za ljudi, ki želijo zbrati pomembne informacije iz javnih vlog. Razumevanje računovodskih in inventarskih metod, ki jih uporablja podjetje, bo zagotovilo pomembne namige o tem, kaj se dogaja med vrsticami. V primeru likvidacije LIFO, na primer, bi to lahko pomenilo, da ima podjetje težave in potrebuje denar, ali da je imelo ravno mesec nepričakovanega obsega prodaje in dejansko posluje zelo dobro.