Kvalitativna analiza je praksa analize nečesa, ki temelji na subjektivnih metodah, razen kakršnih koli dejanskih ali statističnih podatkov. Kar zadeva finance, se ta vrsta analize osredotoča na merjenje potencialnih naložb na podlagi nečesa razen neobdelanih številk. V kvalitativno analizo je lahko vključenih veliko vrst strategij, vključno s preučevanjem upravljanja podjetja, analizo marketinških programov ali presojo moči blagovne znamke določenega podjetja, če naštejemo le nekatere. Vlagatelji lahko uporabijo čustvene občutke, ki jih dobijo iz teh informacij, v povezavi s številkami, da sprejmejo premišljeno odločitev o potencialni naložbi.
Obstaja navidezno neskončno število statističnih podatkov, ki jih je mogoče pridobiti s preučevanjem bilance stanja podjetja ali pretekle uspešnosti delnic, skupaj s koristnimi razmerji glede ravni dolga in lastniškega kapitala podjetja, ki merijo finančno moč. Toda te številke so lahko včasih zavajajoče, če jih vzamemo po nominalni vrednosti, in slepo slediti jim je lahko problematično. Kvalitativna analiza se vrti okoli vidikov podjetja, ki jih ni mogoče izmeriti s številkami, vendar imajo še vedno izrazit vpliv na to, ali bo podjetje v prevladujočem gospodarskem okolju uspevalo ali propadlo.
Kot primer statističnega nesorazmerja, ki kaže na nujnost takšne analize, si predstavljajte novo podjetje, ki agresivno poskuša tržiti svoj izdelek. To trženje je lahko drago, zato so lahko statistični podatki, ki merijo dolg podjetja, videti precej zaskrbljujoči. Če pa bo tej marketinški strategiji uspelo pritegniti velik del populacije, je verjetno, da bo podjetje doživelo dramatičen vzpon. Samo kvalitativna analiza te strategije bi lahko razkrila, da je to podjetje tako donosna naložbena priložnost.
Ena najpogostejših metod finančne kvalitativne analize je temeljit pregled vodstva posameznega podjetja. Na primer, podjetje, ki ima težave na papirju, bi lahko najelo vodstvene kandidate z dokazanimi izkušnjami v drugih podjetjih. Poznavanje načina poslovanja tega vodstva je ključnega pomena, saj bodo ob prihodu verjetno uveljavili svoj poseben slog.
Kakovost blagovne znamke je še eno priljubljeno orodje za tiste, ki želijo izvajati kvalitativno analizo. Podjetje, ki je bilo v preteklosti dokazano uspešno in je zaupanja vredno ime v svoji panogi, se bo bolj verjetno izvleklo iz težavnih časov kot podjetje brez takšne zgodovine. Poleg tega je poznavanje konkurence, s katero se sooča določeno podjetje, potrebno za določitev njegovega potenciala. Če ima podjetje veliko pozitivnih rezultatov, vendar vstopi v industrijo, založeno z dobro uveljavljenimi imeni, se verjetno še vedno sooča s hudo bitko za uspeh.