Krivulja lastniškega kapitala je graf, ki prikazuje vrednost trgovalnega računa skozi čas. V svoji najpreprostejši obliki prikazuje splošni trend uspeha trgovca in trgovčevo strategijo. Uporablja se lahko tudi za spremljanje, koliko denarja ima trgovec na voljo za prehod na različne naložbe, pri čemer ne pozabite upoštevati zahtev glede kritja.
Izdelava krivulje lastniškega kapitala je izjemno preprost postopek. Os x predstavlja skupno vrednost izbranega niza naložb, najpogosteje vsega, kar je oseba trenutno vložila. Alternativna izbira bi bile vse naložbe, ki jih je oseba naredila z uporabo posebne tehnike ali sistema; to bi omogočilo primerjavo več sistemov. Os y predstavlja čas, običajno s številko za konec trgovanja vsakega dneva.
Analiza krivulje lastniškega kapitala je lahko tako preprosta kot preverjanje splošne smeri gibanja: krivulja, ki se giblje navzgor, je znak rasti vrednosti naložbenih sredstev. Nekateri trgovci bodo gledali tudi na obliko krivulje in ne le na njeno smer. Gladka krivulja navzgor bo predlagala dosledno uravnotežen in uspešen pristop. Krivulja, ki se na splošno giblje navzgor, vendar je zelo nazobčana in se premika navzgor in navzdol, lahko nakazuje, da so pozitivni rezultati morda bolj posledica sreče kot presoje in lahko nakazujejo nepotrebno tvegano strategijo.
Krivulja lastniškega kapitala se lahko uporablja tudi za raziskovanje drugih vidikov vlaganja kot zgolj splošne donosnosti. Na primer, vlagatelj se lahko ozre nazaj na grafikon, ki prikazuje vrednost trgovalnega računa v zadnjih šestih mesecih. Namesto da bi preprosto pogledala splošni trend ali končni položaj, bi lahko iskala najnižjo vrednost, ki jo je dosegel račun.
To je pomembno, saj si mnogi trgovci izposojajo denar za vlaganje, znano kot trgovanje z maržo. Če naložbe padejo na vrednost, bo morda trgovec moral dati več gotovine, da bi se zaščitil pred nepoplačilom posojila. Analiza krivulje lastniškega kapitala na ta način lahko razkrije, da strategija, ki se zdi na splošno uspešna, morda ne bo praktična za uporabo v prihodnosti, saj zahteva preveč razpoložljivega denarja od trgovca.
Krivulja lastniškega kapitala ima precejšnjo omejitev. Prikazuje le spremembe vrednosti naložb in običajno ne upošteva, kdaj se je trgovec dejansko odločil prodati ustrezna sredstva in unovčiti. To pomeni, da nima vpogleda v ključni del vlaganja: ne le v izbiro pravih naložb , vendar prodaja ob pravem času. Dejansko se lahko zdi, da je strma navzgor krivulja lastniškega kapitala odličen znak, vendar lahko kaže tudi na to, da skupna vrednost pridobiva zaradi nevzdržnega vrha ali balona in ji grozi, da nenadoma pade. To bi lahko pomenilo, da naložbena strategija morda ni tako uspešna, kot se zdi.