Velike industrije, zlasti tiste, ki se ukvarjajo z distribucijo blaga, redno podeljujejo kreditne pogodbe svojim strankam. Ti dogovori so pogosto med distributerji in drugimi podjetji in lahko vključujejo zelo velike vsote denarja. Ker ima lahko več konkurenčnih podjetij znotraj panoge posle z isto stranko, je koristno, da vsa ta podjetja poznajo plačilne prakse te stranke. Pogosto bodo ta podjetja ustvarila kreditni krog kot sredstvo za izmenjavo teh informacij.
Kreditni krog ponuja dodatne prednosti tradicionalnemu preverjanju kreditne sposobnosti. Najpomembneje je, da ima krog lahko dostop do informacij o strankinih zgrešenih plačilih brez 30- do 90-dnevnega zamika, ki je običajen pri agencijah za poročanje o kreditih. Poleg tega kreditni upravitelji pogosto opazijo tankosti, o katerih ne bi poročali kreditnim agencijam. Na primer, če je podjetje v preteklosti vsak mesec v celoti plačalo svoje dolgove, vendar je začelo plačevati le odstotek, bi bil to pokazatelj finančnega stresa, ki bi ga sicer lahko spregledali.
Običajno je, da se kreditni krog sestaja pogosto, včasih tudi od šest do 12-krat na leto. Poleg tega so člani skupine dolžni opozoriti druge, če se tipični vzorec plačila običajne stranke nenadoma spremeni. Drugi člani kroga so nato v položaju, da ocenijo in omejijo lastno tveganje.
Ker je kreditni krog sestavljen iz več konkurenčnih podjetij, bi morala skupina paziti, da se izogne neetičnemu ali celo nezakonitemu vedenju. Za preprečevanje ekonomsko škodljivih in nepoštenih poslovnih praks je bilo sprejetih več statutov, vključno z Zakonom o konkurenci Združenega kraljestva iz leta 1998. Ti zakoni so določili, o čem lahko in o čem se člani kreditnih krogov ne smejo razpravljati ali o čemer se dogovoriti.
Člani kreditnih krogov lahko ponudijo informacije o posebnostih dolžnikovih plačil; ne morejo pa podati mnenj o tem, ali naj temu dolžniku odobrijo druga podjetja. Prav tako ni mogoče razpravljati o kreditnih limitih strank in pogojih kreditnih dogovorov. V bistvu kreditni krogi ne morejo vzpostaviti celotne kreditne linije za določeno stranko na ravni distributerja.
Poleg tega je članom kreditnega kroga prepovedano sklepati kakršne koli dogovore med člani, ki bi zagotavljali nepošteno poslovno prednost ali odvračali konkurenco. Dogovori za standardizacijo cen v industriji ali plač zaposlenih so izrecno prepovedani. Poleg tega kreditni krog kot celota ne more sprejeti skupne odločitve o zavrnitvi posla kateri koli skupini ali posamezniku.