Kreditni instrumenti so predmeti, ki se uporabljajo namesto valute. Skoraj vsi posamezniki in podjetja vsakodnevno uporabljajo neko vrsto kreditnega instrumenta. Možnost uporabe takega instrumenta namesto valute temelji na dejstvu, da se dolžnik in prejemnik dogovorita o uporabi instrumenta in obstaja razumno pričakovanje, da bo nadomestna oblika plačila upoštevana.
Ena najzgodnejših oblik kreditnega instrumenta je ček. Potrošniki ga uporabljajo kot zakonito sredstvo za plačilo prejetega blaga in storitev, vrednost čeka pa je zavarovana s sredstvi, ki se položijo na bančni račun. Ob predložitvi čeka s strani prejemnika banka odšteje določen znesek, kot je zapisano na čeku s strani dolžnika. Čeprav ček ni več glavni kreditni instrument, ki se uporablja pri številnih finančnih transakcijah, ga še vedno uporabljajo številna podjetja in posamezniki.
Kreditna kartica je še en primer običajnega kreditnega instrumenta. Uporaba kreditne kartice za plačilo nakupa ustvari pogodbo med kupcem in prodajalcem. V bistvu prodajalec daje kredit kupcu ob predpostavki, da bo podjetje, ki je izdalo kartico, pokrilo znesek nakupa. Po drugi strani pa izdajatelj kreditne kartice pričakuje, da bo imetnik kartice na koncu odplačal znesek dolga skupaj z ustreznimi obrestmi in finančnimi stroški.
Tretja vrsta kreditnega instrumenta je zadolžnica. S tem dogovorom dolžniki prejmejo sredstva od posojilodajalcev z razumevanjem, da bo bankovec v prihodnosti v celoti poplačan. Ta vrsta dolžniške obveznosti ima lahko določen datum za poplačilo, ki je nedoločen. Zadolžnice se lahko uporabljajo pri posojanju sredstev med posamezniki ali med dvema poslovnima subjektoma.
Uporaba kreditnega instrumenta ima dve glavni prednosti. Prvič, potrošniku za nakup ni treba imeti veliko denarja. Drugič, instrument je običajno mogoče relativno enostavno zamenjati, ko pride do poškodbe, izgube ali kraje instrumenta. To je v nasprotju z gotovino, ki je običajno ni mogoče zamenjati, če je poškodovana, ukradena ali izgubljena.