Kreditni denar se nanaša na denar, ki predstavlja prihodnje terjatve vrednega predmeta do podjetja. Imetnik denarja ga lahko uporabi za nakup blaga in storitev; kadar imetnik to želi, ga lahko unovči, da dobi predmet, s katerim je zavarovan. Kreditni denar je narejen iz materiala, ki ima nizko notranjo vrednost v primerjavi z vrednostjo, ki jo predstavlja ob zamenjavi. Nekatere vrste kreditnega denarja vključujejo zadolžitve, obveznice in račune denarnega trga. Nekateri ljudje tudi menijo, da so papirni denar in kovance tovrstni denar, ker nimajo notranje vrednosti in jih je mogoče zamenjati za dragoceno blago.
Za ponazoritev, kako je nastal ta koncept, si oglejte angleške zlatarje, ki so pred stoletji hranili depozite plemenitih kovin. Tistim, ki so položili zlato ali srebro, so izdajali papirnate bankovce za prihodnji odkup. Ti zlatarji so spoznali, da jim ni treba v celoti podpreti svojih bankovcev s plemenitimi kovinami, ker se le majhen del imetnikov vrača, da spremeni svoje bankovce. Zlatarji so nato izdajali nezavarovane bankovce kot posojila ljudem, ki so potrebovali sredstva in prejemali dobičke iz plačil obresti. Ti bankovci so predstavljali zgodnjo obliko kreditnega denarja.
Ko vlada izda bankovce, se odloči za dragoceno blago, na katero jih bo popravilo, na primer zlato ali srebro. Nato bankovcem določi stabilno vrednost in jih določi kot menjalno sredstvo. Vlada se lahko odloči, da bo ohranila dovolj dragocene dobrine, da jo bodo lahko odkupili vsi z bankovci. Vlada se lahko tudi odloči, da obdrži ravno toliko dragocenega blaga, da zadovolji majhen del ljudi, ki dejansko želijo odkupiti. V tem smislu so bankovci kreditni denar, ker jih ljudje lahko uporabljajo za odkup zlata ali srebra.
V sodobnih denarnih sistemih pa centralna banka pogosto izdaja denar, ki ni podprt z dragocenim blagom. Velikost denarne ponudbe v teh sistemih ni odvisna od razpoložljivosti dragocenega blaga ali obveznosti centralne banke, da vrne kreditni denar z dragocenim blagom. Ta vrsta denarja je znana kot fiat denar in je najbolj razširjena oblika denarja v večini sodobnih denarnih sistemov.
Kreditni denar se lahko nanaša tudi na kakršno koli terjatev do dragocenega blaga, ki se uporablja kot menjalno sredstvo namesto bankovcev. Primeri tega so čeki, zadolžitve in obveznice, ki jih je mogoče unovčiti za bankovce. Včasih ima denar rok zapadlosti, kot pri čekih, ko banka prejemniku čeka ob zapadlosti plača določeno količino bankovcev.