Kreditne zadruge, ki jih imajo v lasti in upravljajo njihovi člani, so neprofitne zadružne ustanove, ki spodbujajo varčnost in zagotavljajo dostop do kreditov po razumnih cenah. Ker nimajo vira sekundarnega naložbenega kapitala, so te institucije v Združenih državah tudi oproščene zveznih in državnih davkov na dohodek. Zaradi tega se kreditna unija bistveno razlikuje od tradicionalne banke.
Zvezni zakon o kreditnih unijah, ki ga je leta 1934 podpisal predsednik Franklin D. Roosevelt, je pomagal vzpostaviti zvezni sistem kreditnih zadrug v Združenih državah, hkrati pa je zagotovil sredstva za ustanovitev in nadzor organizacij. Danes je približno 86 milijonov ljudi vključenih v kreditno zadrugo. To predstavlja več kot 40 odstotkov ekonomsko aktivnih odraslih.
Če se želite pridružiti ustanovi, morate biti član odobrenega segmenta prebivalstva. Predpisi Združenih držav zahtevajo, da vse kreditne zadruge omejijo svoje članstvo na določen del skupnosti, kot so zaposleni v določenem podjetju; člani cerkve, alumni združenja ali druge odobrene neprofitne skupine; ali ljudje, ki delajo v določenem poklicu. To je znano kot »področje članstva« institucije ali njena »veza pridruževanja« in velja za primarnega prosilca in vse člane njegove/njene ožje družine. Vendar večina kreditnih zadrug omogoča članom, da ohranijo svoje članstvo, tudi če se njihove okoliščine spremenijo in ne izpolnjujejo več začetnih kvalifikacijskih meril za pripadnost organizaciji.
Zainteresirani člani morajo izpolniti kratko prijavo in položiti majhen znesek na tekoči ali varčevalni račun. To jim omogoča, da imajo delež v sindikatu in glasujejo na uradniških volitvah.
Medtem ko kreditne zadruge niso banke, so vloge članov zavarovane do 100,000 ameriških dolarjev (USD) na račun s strani Nacionalnega sklada za zavarovanje delnic kreditnih združenj (NCUSIF) in jih podpira vlada ZDA. To zagotavlja, da so institucije varen vir za vodenje vseh vaših finančnih transakcij.
Glavna prednost članstva je, da te institucije običajno plačujejo višje obrestne mere za depozite in zaračunavajo nižjo obrestno mero za posojila, kot bi jih našli pri tradicionalni banki. Poleg tega je ena nedavna raziskava pokazala, da so kreditne zadruge v Združenih državah odobrile 69 odstotkov hipotekarnih vlog posojilojemalcev z nizkimi ali zmernimi dohodki, v primerjavi s 47-odstotno stopnjo odobritve za isto skupino pri drugih hipotekarnih posojilodajalcih v ZDA.