Kreditna agencija je podjetje, ki določa bonitetne ocene za izdajatelje različnih vrst dolgov. V tem smislu se izdajatelji lahko sklicujejo na lokalne ali državne vlade, neprofitne organizacije, nacionalne vlade in nekatere zasebne subjekte. Bonitetne ocene temeljijo na izdajateljevi kreditni sposobnosti, ki pa bo vplivala na celotno obrestno mero izdajatelja.
Podjetja in organizacije, ki imajo dokazano odplačevanje posojil, bodo pridobila pozitivno bonitetno oceno. Vendar pa bodo tista podjetja, ki nimajo idealnih finančnih rezultatov, zaradi tega pogosto deležna slabe ocene. V obeh primerih je ključna ocena, ki jo podjetju podeli kreditna agencija.
Nekatere večje kreditne agencije vključujejo Fitch Ratings, Standard & Poor’s in Moody’s. Kreditne agencije je mogoče najti v skoraj vsaki državi in večina agencij v veliki meri vpliva na celotno vrednost podjetja. Kreditne agencije pozorno spremljajo bonitetno oceno velikih podjetij, bonitetne ocene pa lahko močno nihajo skozi celotno življenjsko dobo podjetja.
Vlagatelji, banke, posredniki in vlade se zanašajo na ocene kreditnih agencij. Z raziskovanjem bonitetnih ocen lahko vlagatelji določijo celotno kreditno tveganje podjetja. Poleg tega izdajatelji iščejo lastne bonitetne ocene, da bi ugotovili vrednost svojega podjetja. Bonitetne ocene omogočajo izdajateljem, da analizirajo učinkovitost svojega podjetja ter natančno preučijo orodja in vrednote podjetja. Kreditna agencija ima tudi možnost, da igra veliko vlogo pri strukturiranih finančnih transakcijah.
Bonitetne ocene določajo obrestne mere, vključene v strukturirano finančno transakcijo. Ni nenavadno, da se podjetje posvetuje s kreditno agencijo, da bi doseglo iskano bonitetno oceno. Čeprav se bonitetne ocene izkažejo za uporabne na več načinov, so tudi kreditne agencije tema številnih razprav.
Kritika kreditnih agencij vključuje dejstvo, da se večina kreditnih agencij ne odzove dovolj hitro, ko gre za znižanje bonitete podjetja. Druge kritike vključujejo zamisel, da imajo nekatere kreditne agencije tesne odnose z različnimi podjetji in da lahko slaba bonitetna ocena močno vpliva na gospodarstvo kot celoto.
Možno je tudi, da se kreditne agencije zmotijo glede pridobljene ocene podjetja. To je še posebej pogosto, ko gre za strukturirane izdelke podjetja. Ko pride do te vrste agencijske napake, to negativno vpliva na številne banke, ki se zanašajo na natančne bonitetne ocene.