Končno pozavarovanje je kritje, ki na pozavarovalnico prenese le del celotnega tveganja. Preostanek tveganja ostane zavarovancu. Ta pristop omogoča stranki, da prejme dovolj kritja, da je celoten dejavnik tveganja obvladljiv, vendar brez potrebe po plačilu višjih stroškov, povezanih z drugimi strategijami pozavarovanja.
Z razumevanjem narave pozavarovanja je veliko lažje videti vrednost pristopa končnega pozavarovanja. Pozavarovanje je v bistvu zavarovalno kritje za podjetja, ki ponujajo različne vrste zavarovanj podjetjem in posameznikom. Pridobitev tovrstnega kritja pripomore k zaščiti zavarovalnice v primeru, da je s strani strank vloženo ogromno škod, ponudnik pa nima pri roki denarnih sredstev za poravnavo vseh škod. S pridobitvijo pozavarovanja na zavarovalne škode, ki jih je napisal ponudnik, si obe družbi v bistvu delita tveganje, da bosta morali izplačati dovolj škod, da bi ogrozili poslovanje ponudnika.
Pri končnem pozavarovanju se ponudnik odloči, da bo pridobil dovolj kritja, da ohrani tveganje v razponu, ki se šteje za razumnega. Katera denarna sredstva in denarne ustreznike lahko ponudnik uporabi, če so terjatve do velikega zneska polic vložene v kratkem času, običajno določa ta razpon. S sklenitvijo končnega pozavarovanja za upravljanje kakršnega koli zneska, ki ga ponudnik ne bi pokril, lahko podjetje nadaljuje poslovanje, ne da bi ustvarilo resnične finančne težave.
Na primer, če ima ponudnik zavarovanja napisane police, ki so ocenjene na 1 milijardo USD v ameriških dolarjih (USD), in ima na voljo sredstva, ki bi jih lahko uporabili za enostavno upokojitev 750 milijonov USD, ne da bi pri tem povzročili težave za podjetje, bi ponudnik kril preostanek s pozavarovalno polico. To bi pomenilo zagotovitev omejene pozavarovalne police, ki bi pokrila vsaj 250 milijonov USD. Če bi se zgodil najslabši možni scenarij in bi vsaka stranka ponudnika hkrati vložila reklamacijo, bi bili vsi zahtevki upoštevani in bi ponudnik lahko nadaljeval poslovanje.
Ker je končno pozavarovanje zasnovano tako, da nudi zaščito za del tveganja ponudnika, so stroški nižji od zavarovanja tako imenovanega popolnega ali popolnega pozavarovanja. Kot pri večini zavarovalnih polic je tudi ta vrsta pozavarovanja lahko strukturirana tako, da omogoča mesečne premije, ki se plačajo neposredno pozavarovalnici, ali pa se upravljajo s polletnimi ali letnimi plačili. Vsaka stranka lahko kadar koli prekine kritje, če so razlogi za to odpoved v skladu z zakoni in predpisi, ki urejajo prodajo zavarovalnih produktov v dani pravni jurisdikciji.