Končno posojilo je vrsta posojila, ki se uporablja za poravnavo preostalega zneska v kateri koli vrsti kratkoročnega gradbenega posojila. Pri številnih oblikah gradbenih posojil se plačilo glavnice zamuja do zaključka gradnje. Pri končnem posojilu obstaja tudi možnost, da še nekaj časa po končani gradnji še naprej plačujemo obresti, čeprav se bo posojilo začelo amortizirati.
Zelo pogost model je uporaba enega posojilodajalca za ustvarjanje gradbenega posojila, ki je povezano s končnim posojilom. V času dejanske gradnje je dolžnik dolžan posojilodajalcu plačati obresti. Ko je gradnja končana, postane dolžnik odgovoren za plačila, ki zajemajo tako obresti kot glavnico. Na tej točki se dolžnik odloči, da preostanek zapadlega gradbenega posojila prelije v nov dolžniški instrument, končno posojilo.
Ta vrsta ureditve ima nekaj potencialnih prednosti. S končnim posojilom je morda mogoče podaljšati ugodnost plačila samo obresti za nekaj časa, po možnosti med letom in petimi leti. Ta ugodnost je lahko še posebej pomembna, če je bila gradnja za poslovno stavbo in lastnik potrebuje dodaten čas za oddajo vsake enote v zgradbi. Ker so v teh prvih mesecih delovanja potrebna samo plačila obresti, ima lastnik čas, da zapolni prostor do konca in ustvari tok prihodkov, ki ga je mogoče enostavno uporabiti za odplačilo končnega posojila v skladu s pogoji.
Druga prednost končnega posojila je, da je obrestna mera lahko nekoliko boljša od obrestne mere za prvotno gradbeno posojilo. To še posebej velja, če se je vrednost nepremičnine zaradi gradnje povečala, delovni odnos med dolžnikom in posojilodajalcem pa se je izkazal za zadovoljiv za obe strani. Ker bi dolžnik vedno lahko poiskal novo posojilo drugje za upokojitev gradbenega posojila, lahko posojilodajalec podaljša privlačnejšo obrestno mero kot sredstvo za ohranitev dolžnikovega poslovanja.
Poleg prednosti obstajajo tudi nekatere morebitne pomanjkljivosti končnega posojila. Ker se stanje posojila začne takoj amortizirati, bo odločitev za plačilo obresti samo za določeno obdobje pomenila, da bo skupni znesek, odplačan v času trajanja posojila, višji. Poleg tega se morda na začetku zdi, da kombinacija gradbene in končne hipoteke na začetku prihrani denar, vendar če se obrestne mere med obdobjem gradnje spremenijo, obrestna mera za končno posojilo morda ne bo tako privlačna, kot je bila včasih. preteklost. Iz tega razloga se gradbeniki včasih raje zavežejo le k gradbenemu posojilu in ponovno obravnavajo vprašanje končnega hipotekarnega posojila pri posojilodajalcu, ko je gradnja skoraj končana, hkrati pa si vzamejo čas za primerjavo teh stopenj s ponudbami drugih posojilodajalcev.