Kompresor MPEG-1 Audio Layer 3 (MP3) je program, ki vzame zvočne datoteke in jih stisne v datoteke MP3. Tak kompresor običajno uporablja maskiranje, tako da je mogoče namesto močnejših uporabiti šibkejše zvoke z manj pomnilnikom, kar omogoča, da se zvočna datoteka zmanjša. Ko se nestisnjena zvočna datoteka prenese skozi kompresor MP3, se običajno skrči za približno 10-krat. Prednosti uporabe te vrste programa so, da je manjše zvočne datoteke lažje shraniti, prenos prek interneta pa je hitrejši. Hkrati je to običajno na račun slabše kakovosti zvoka, ki ga je običajno mogoče popraviti, vendar ne vedno.
Ko gre za slišanje dveh podobnih višin ali frekvenc, bo človeško uho le redko znalo razlikovati med njima. Kompresor MP3 to izkoristi in pretvori večino visokofrekvenčnih zvokov v zvoke nekoliko nižje frekvence. Nižje frekvence običajno zahtevajo manj pomnilnika, zato lahko kompresor znatno zmanjša količino pomnilnika datoteke. Te tehnike, znane kot maskiranje, večina poslušalcev ne bo opazila, če le poslušajo MP3.
Kompresor MP3 se običajno uporablja za nestisnjene avdio datoteke, čeprav je mogoče tudi druge stisnjene formate pretvoriti v MP3. Kompresor bo v povprečju skrčil nestisnjeno datoteko za 10-krat; to pomeni, da bo datoteka velikosti 50 megabajtov (MB) po pretvorbi velika od približno 4.5 MB do 5 MB. Zvok je običajno gladek in artefakti – ali zvočne napake – se redko pojavijo zaradi stiskanja.
Glavna prednost uporabe kompresorja MP3 je, da so zvočne datoteke veliko manjše kot prej. Datoteka je običajno 10-krat manjša, tako da lahko v računalnik ali zvočno napravo shranite približno 10-krat več pesmi. Prenos je tudi lažji, saj bo trajalo veliko manj časa za prenos datoteke velikosti 5 MB v primerjavi z nestisnjeno datoteko velikosti 50 MB.
Čeprav so manjši, se običajno pojavijo težave z uporabo kompresorja MP3, ki je slabše kakovosti. Prikrivanje lahko to zmanjša na minimum, vendar če ljudje poslušajo stisnjene in nestisnjene datoteke drug ob drugem, bodo običajno opazili rahlo razliko. Obstajajo kompresijski algoritmi, ki omejujejo padec kakovosti z naprednim maskiranjem; te datoteke so običajno nekoliko večje v pomnilniku, vendar algoritmi prepoznajo in odpravijo tudi tihe dele zvoka, tako da se teža datoteke na splošno izravna.