Stiskanje brez izgub »pakira podatke« v manjšo velikost datoteke z uporabo neke vrste notranje kratice za označevanje odvečnih podatkov. Če je izvirna datoteka velika 1.5 MB (megabajtov), jo lahko stiskanje brez izgub zmanjša na približno polovico te velikosti, odvisno od vrste datoteke, ki se stisne. Zaradi tega je priročen za prenos datotek po internetu, saj se manjše datoteke prenašajo hitreje. Ta postopek je priročen tudi za shranjevanje datotek, saj zavzamejo manj prostora.
Konvencija zip, ki se uporablja v programih, kot je WinZip, uporablja stiskanje brez izgub. Zaradi tega je programska oprema zip priljubljena za stiskanje programskih in podatkovnih datotek. To je zato, ker morajo biti pri razpakiranju teh datotek prisotni vsi bajti, da se zagotovi njihova celovitost. Če v programu manjkajo bajti, se ne bo zagnal. Če v podatkovni datoteki manjkajo bajti, bo ta nepopolna in popačena. Slikovne datoteke GIF uporabljajo tudi stiskanje brez izgub.
Stiskanje brez izgub ima prednosti in slabosti. Prednost je, da se stisnjena datoteka razpakira v natančen dvojnik izvirne datoteke, kar odraža njeno kakovost. Pomanjkljivost je, da razmerje stiskanja ni tako visoko, ravno zato, ker se podatki ne izgubijo.
Če želite doseči višje razmerje stiskanja – da zmanjšate datoteko bistveno več kot 50 % – morate uporabiti stiskanje z izgubo. Stiskanje z izgubo bo iz datoteke odstranilo nekaj odvečnih podatkov. Zaradi te izgube podatkov so samo nekatere aplikacije primerne za stiskanje z izgubo, kot so grafika, zvok in video. Stiskanje z izgubo nujno zmanjša kakovost datoteke, da doseže nastalo močno stisnjeno velikost, vendar je glede na potrebo lahko izguba sprejemljiva in v nekaterih primerih celo neopazna.
JPEG uporablja stiskanje z izgubo, zato bo pretvorba datoteke GIF v JPEG zmanjšala njeno velikost. Do neke mere bo zmanjšalo tudi kakovost.
Stiskanje brez izgub in izgub sta postali del našega vsakdanjega besednjaka predvsem zaradi priljubljenosti glasbenih datotek MP3. Standardna zvočna datoteka v formatu WAV, pretvorjena v datoteko MP3, bo izgubila veliko podatkov, saj MP3 uporablja algoritem z izgubo z visoko kompresijo, ki vrže večino podatkov ven. Zaradi tega je nastala datoteka veliko manjša, tako da se lahko več deset datotek MP3 spravi na primer na en kompaktni disk, v primerjavi s peščico datotek WAV. Vendar bo kakovost zvoka datoteke MP3 nekoliko nižja od izvirnega WAV, kar je za nekatere opazno.
Kot vedno, naj gre za stiskanje videa, grafike ali zvoka, je idealno uravnotežiti visoko kakovost stiskanja brez izgub in priročnost stiskanja z izgubo. Izbira prave konvencije z izgubo je stvar osebne izbire in dobri rezultati so močno odvisni od kakovosti izvirne datoteke.