Formula razmerja denarnega kritja je način za računovodje in lastnike podjetij, da ugotovijo, ali ima podjetje ustrezna sredstva za plačilo obresti in vsakodnevnih operativnih stroškov. Prav tako bo pomagal ugotoviti, ali je podjetje sposobno ustvariti dobiček ali mora porabiti ves svoj denar za odplačilo dolga. Samo razmerje je enostavno izračunati in se izvede v nekaj korakih. Odgovori, višji od 1, so boljši, odgovori, nižji od 1, pa običajno kažejo, da bo podjetje kmalu v stečaju.
Koeficient denarnega kritja je formula, ki ima tri številke: dobiček pred obrestmi in davki (EBIT), nedenarne stroške, kot je amortizacija, in odhodke za obresti. Stroški za obresti morajo vključevati samo plačani denar in ne popustov ali premij. Večina knjigovodjev, računovodij in računovodske programske opreme lahko ugotovi te številke, če niso znane naključno. Številka, izpeljana iz formule, kaže, koliko denarja ima podjetje v primerjavi s svojim dolgom.
Formula se začne tako, da vzamemo EBIT in ga dodamo nedenarnim odhodkom. Če je EBIT 300 USD (USD) in je negotovinski strošek 100 USD, je skupni znesek 400 USD. To število se nato deli z odhodki za obresti. Če so stroški obresti na primer 200 USD, potem je izračun 400/200. Tako ostane 2, kar pomeni razmerje 2:1.
Preostalo število predstavlja, koliko denarja mora podjetje plačati za svoje stroške. V zgornjem primeru ima podjetje 2 USD za vsak 1 USD dolga. Podjetje bo lahko poplačalo svoj dolg in mu bo po vseh stroških ostal dobiček.
Če je število manjše od 1, to pušča podjetje na slabem mestu. To pomeni, da podjetje ne more plačati vseh svojih dolgov. Število, ki je manjše od 1, je pokazatelj, da bo podjetje šlo v stečaj, običajno v nekaj letih. Višja kot je številka, bolje je podjetje.
Koeficient denarnega kritja se uporablja kot kazalnik, ki kaže, ali je posamezno podjetje sposobno izpolniti svoje finančne obveznosti. Uporablja dejanske stroške in izdatke podjetja, zato velja za natančno v smislu prikaza uspešnosti podjetja. Če podjetje uporablja ocene stroškov, je lahko razmerje denarnega kritja še vedno točno, vendar le, če so ocene pravilne.