Kaj je klonski sklad?

Klonski sklad je naložbena strategija, ki vključuje podvajanje strukture in uspešnosti podobnega indeksa ali sklada. V večini primerov se ta aktivnost replikacije doseže z uporabo derivatov v klonskem skladu. Nekoč je ta strategija veljala za zelo priljubljen pristop k povezovanju uspeha bolje uveljavljenega vzajemnega sklada, je v zadnjih letih postala manj pogosta.

Mnogi vlagatelji vidijo določeno stopnjo koristi, povezane s pristopom klonskih skladov. Pogosto je mogoče klonske sklade zagotoviti po nižji ceni kot vzajemni skladi, ki služijo kot model ali standard za prizadevanja. Pričakuje se, da bo imel sklad za klone večje možnosti za ponovitev uspeha naložbe, če bo sledil enakemu osnovnemu načrtu in strukturi kot model. S tega vidika naj bi vlaganje v klone predstavljalo nekoliko nižjo stopnjo tveganja, hkrati pa odpiralo vrata za večjo stopnjo donosa.

V preteklih časih bi številne korporacije uporabljale pristop klonskih skladov kot del ustvarjanja prihodkov za pokojninske načrte. Ker ni bilo nobenih omejitev glede tega, ali morajo vzajemni skladi vključevati klon domačega ali tujega dogovora o vzajemnih skladih, je to pomenilo, da se je družba lahko odločila za naložbe v ponudbe, ki morda ne ustrezajo regulativnim standardom, potrebnim za domače ponudbe. Potencial za ustvarjanje velikega donosa je bil vsekakor prisoten, vendar se je v tej posebni aplikaciji povečala tudi možnost izgube.

Danes številne države postavljajo nekatere omejitve pri vključitvi naložb v klonske sklade kot del upokojitvenih in naložbenih paketov. Čeprav je še vedno mogoče vlagati v tuje ponudbe, številne države zdaj zahtevajo, da klone ne vključuje več kot fiksni odstotek celotne vrednosti vzajemnih skladov. To pomaga zagotoviti, da večino naložb, ki se uporabljajo kot del pokojninskih načrtov, urejajo enaki predpisi in s tem izkazujejo sprejemljive ravni tveganja.