Pri vlaganju v delnice obstajata dve osnovni strategiji zaslužka. Najpogosteje je zavzeti dolgo pozicijo, kar pomeni, da preprosto kupite delnico in jo obdržite poljubno dolgo, preden jo prodate. Druga strategija je zavzeti kratko pozicijo ali “prodajati na kratko”. To se naredi z izposojo in prodajo delnice z upanjem, da se bo njena cena znižala. Vlagatelj bo odkupil delnico, da bi “pokril” svojo kratko pozicijo po nižji ceni in imel dobiček od razlike. Inverzni sklad zagotavlja način za učinkovito prodajo na kratko več delnic hkrati.
Inverzni skladi se imenujejo tudi inverzni skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ker se z njimi trguje na javnem borznem trgu. Inverzni sklad je zasnovan tako, da deluje kot obratno ali nasprotno od katerega koli indeksa ali primerjalne vrednosti, ki mu sledi. Na primer, inverzni sklad, ki sledi 30 delnicam v Dow Jones Industrial Average (DJIA), išče dnevno odstotno gibanje, ki je v nasprotju z DJIA. Če se DJIA zniža za dva odstotka, se bo vrednost inverznega sklada, ki ga spremlja, dvignila za dva odstotka. Ker vrednost inverznega sklada raste v okolju padajočih cen delnic, so v času gospodarske recesije priljubljene naložbe.
Pred pojavom inverznih skladov, če je trgovec želel prodati na kratko delnice DJIA, je moral odpreti maržni račun pri borznoposredniški hiši in prodati vsako od 30 delnic na kratko posebej. Vendar pa so se od poznih devetdesetih let prejšnjega stoletja začeli ustvarjati inverzni skladi, ki so postajali vse bolj priljubljeni. Inverzni skladi ne le olajšajo kot kdaj koli prej prodajo delnic na kratko v pričakovanju padca trga, ampak tudi odpravijo nekatera tveganja, ki so bila tradicionalno povezana s prodajo na kratko.
Pomanjkljivost prodaje delnice je, da izpostavi vlagatelja teoretično neomejenim izgubam, ker ni absolutne zgornje meje cene delnice. Po drugi strani je inverzni sklad bolj podoben zavzemanju dolge pozicije na delnici, v smislu, da vlagatelja izpostavi le izgubi njegove nakupne cene. Zaradi tega dejstva je tudi praktično vključiti inverzni sklad kot del razpršenega portfelja za varovanje dolgih pozicij. Drug razlog, da se je priljubljenost inverznih skladov povečala, je ta, da jih je mogoče vključiti v individualni račun za upokojitev (IRA), medtem ko na teh računih ni dovoljeno imeti kratkih pozicij.
SmartAsset.