Reserve Bank of India (RBI), kot centralna banka Indije, upravlja denarno politiko države in ima rezervno valuto. RBI skrbi predvsem za zagotavljanje finančne stabilnosti Indije, hkrati pa ohranja likvidnost in jamči za sredstva vlagateljev. Tako kot večina centralnih bank, Reserve Bank of India deluje kot glavni posojilodajalec državi. RBI je v celoti v lasti indijske vlade in pod nadzorom centralnega odbora, ki zagotavlja primarni operativni nadzor, ima več nalog kot tradicionalna centralna banka. Nekatere od dolžnosti vključujejo izdajanje valute, delovanje kot bančnik drugim bankam, urejanje bančnega sistema in razvoj nacionalnega finančnega sistema.
Monetarna politika, ki zagotavlja dostopnost valute in kreditov, je v pristojnosti Reserve Bank of India. Nekateri splošni cilji denarne oblasti RBI vključujejo zagotovitev stabilnosti finančnega sistema in dovolj velikega obsega posojil za ustvarjanje gospodarske rasti v najpomembnejših in produktivnih sektorjih. Usmeritev politike rezervne banke je določena z analizo kazalnikov, kot so kapitalski tok, ponudba denarja, stopnje inflacije in gospodarski rezultat.
Izdajanje valute v Indiji je naloga, ki jo opravlja izključno RBI, ki tudi nadzira načrtovanje in proizvodnjo papirne valute in kovancev z uporabo tiskarnic in kovnic, ki so v lasti indijske vlade. RBI razvija tudi nove načine za izboljšanje varnosti z uvedbo tehnologije proti ponarejanju.
Banka Indije, ki deluje kot vladna banka, opravlja številne enake funkcije za vlado, kot jih komercialna banka opravlja za posameznega potrošnika. V storitve centralne banke za državo je vključena zmožnost sprejemanja depozitov, prenosa sredstev in plačila dolgov. Ko mora vlada zbrati kapital, lahko RBI olajša prodajo vrednostnih papirjev, kot so obveznice in zakladne menice vlagateljem.
Poleg tega, da deluje kot banka za indijsko vlado, Reserve Bank of India deluje tudi kot bankir za druge banke. V tej vlogi lahko RBI olajša znotrajbančna nakazila za posojanje in najemanje posojil med bankami. Kot varen mehanizem se lahko banka, ki nujno potrebuje kapital, zadolži neposredno pri centralni banki. To pomaga zagotoviti likvidnost na finančnem trgu, tako da lahko banke delujejo učinkovito in uspešno. Nadzor je zagotovljen tudi v bančni areni z regulacijo bančnega sistema z določanjem zahtev ter uporabo inšpekcij in nadzora za ohranjanje zaupanja vlagateljev.
RBI se je začel leta 1935 na predlog komisije Hilton Young. Reserve Bank of India je bila sprva zasebna banka, vendar je bila nacionalizirana leta 1949. S povečanjem globalizacije in s kapitalskimi tokovi, ki povezujejo narode, ima Reserve Bank of India ključno vlogo v gospodarski prihodnosti Indije.