Indeksirana renta je posebna vrsta rente, ki je pogodba med zavarovalnico in kupcem, ki prejemniku plačila ali prejemniku rente zagotavlja zajamčen dohodek, običajno za življenje. Ni zahteva, da se dohodek začne takoj ob nakupu, in dejansko so številne rente odložene rente – to pomeni, da rastejo v vrednosti kot del portfelja načrtovanja upokojitve, pri čemer se odločitev o pretvorbi v zajamčeni dohodek – ali renti – odloži do neko točko v prihodnosti. To je metoda, s katero se nabira vrednost, ki ločuje indeksirane rente od vseh drugih rent.
Večina fiksnih rent raste v vrednosti z zaslužkom obresti po stopnji, ki jo letno objavi zavarovalnica izdajateljica. Indeksirana renta pa je vrsta fiksne rente v ZDA, katere obrestna mera je povezana z uspešnostjo indeksa delniškega trga, kot je Standard and Poor’s 500 (S&P500). Privlačnost fiksnih rent, vključno z indeksiranimi rentami, je, da ni možnosti izgube glavnice. Če se tržni indeks, na katerem temelji obrestna mera indeksirane rente, med obdobjem merjenja zmanjša, za to obdobje preprosto ne zasluži obresti. Nasprotno pa, če delnice, katerih glavnica spremenljive rente se vloži v upad vrednosti, lastnikov račun izgubi glavnico &emdash; spremenljiva renta nima negativne zaščite.
Če je privlačnost indeksirane rente v tem, da lahko njen lastnik sodeluje pri vseh dobičkih trga, ne da bi utrpel kakršno koli negativno tveganje, je enako privlačna lastnost glavnica »zaskok in ponastavitev«. To pomeni, da se osnovna vrednost indeksa, na podlagi katere se dobiček ali izguba izračuna kot odstotek – ponastavi na datum obletnice rente. Na primer, če je glavnica spremenljive rente vložena v delnice v vrednosti 100,000 USD (USD) na datum nakupa in te delnice v prvem letu izgubijo 20 % svoje vrednosti, je renta izgubila 20,000 USD in je zdaj vredna 80,000 USD. . Če se v drugem letu delnice, pri katerih se glavnica spremenljive rente vloži v dobiček 25 % ali 20,000 $, je ob koncu leta spremenljiva renta vredna 100,000 $ – točno tam, kjer se je začela.
Uporaba istih številk za indeksirane rente daje dramatično različne rezultate. Začetna vrednost je 100,000 USD, ob koncu prvega leta pa je osnovni tržni indeks izgubil 20 % – recimo z 2,000 na 1,600. Vrednost indeksirane rente je še vedno 100,000 $ – nobena glavnica ni bila izgubljena, ker čeprav je obrestna mera povezana s tržno uspešnostjo, sama glavnica ni bila vložena v delnice, ampak ob koncu prvega leta je osnova za izračun spremembe vrednost tržnega indeksa se ponastavi &emdash; zdaj jih je 1,600. V drugem letu se tržni indeks poveča za 25 % in konča drugo leto tam, kjer je začel, pri 2,000. Obrestna mera za indeksirano rento, vezano na indeks, je določena na 25 %, nova vrednost indeksirane rente pa bi bila 25 % višja kot na začetku leta oziroma 125,000 USD. Enaka količina denarja in isti trg – vendar dve različni vrsti rente in dva popolnoma različna rezultata.
Seveda je nestanoviten trg lahko zelo nepredvidljiv in zavarovalnice bodo včasih postavile omejitve obrestnih mer, ki jih plačujejo indeksirane anuitete. Stopnja udeležbe, na primer, določa, kolikšen odstotek tržnega dobička bo uporabljen. 75-odstotna stopnja udeležbe bi pomenila, da bi 25-odstotni delež, ki ga ima tržni indeks v primeru, pomenil obrestno mero 18.75 % ali 18,750 USD. Poleg tega bo večina zavarovalnic uvedla tudi zgornjo mejo rent, indeksiranih z obrestno mero, ki jih lahko zaslužijo v katerem koli letu. Preudarni potrošniki, ki razmišljajo o indeksirani renti, bodo zagotovili, da stopnja udeležbe in zgornja meja obresti ne bosta tako velika, da bi vsak tržni dobiček izgubila pomena.
Tako kot vse druge rente imajo tudi indeksirane rente ugodno davčno obravnavo, pri čemer zaslužene obresti niso obdavčene, dokler niso dejansko izplačane. Nasprotno pa so potrdila o vlogi, skladi denarnega trga in drugi hranilni nosilci obresti obdavčeni v letu, v katerem so knjiženi, s čimer se zmanjša njihova moč sestave. Po drugi strani pa, ko upravičenec ob smrti lastnika podeduje kakršno koli rento, čeprav je zapuščinsko zapuščino običajno zaobideno, zapade dohodnina nemudoma od celotnega davčno ugodnega dela rente – dobička iz obresti in, če je davčno priznana, glavnice kot no. V mnogih primerih lahko to potisne upravičenca v višji davčni razred, kar ima za posledico več dolgovanih davkov, kot če bi bila renta anuitizirana ali likvidirana pred smrtjo lastnika.