Kaj je indeks EAFE?

Indeks Morgan Stanley Capital International/Barra Europe, Avstralija in Daljni vzhod, pogosteje imenovan indeks EAFE, je borzni indeks, ki kaže relativno pomembnost podjetij zunaj Severne Amerike. Ta indeks ocenjuje podjetja na podlagi relativne vrednosti njihovih odprtih delnic. Osredotoča se predvsem na podjetja v popolnoma razvitih državah, vendar so nekatere države članice veliko bolj razvite kot druge. Indeks EAFE deluje od decembra 1969, zaradi česar je najstarejši popolnoma mednarodni borzni indeks.

Borzni indeks je metoda za ponazoritev vrednosti dela borze. Indeksi imajo običajno določeno področje, na katerega se osredotočajo, pogosto določen del sveta ali vrsto podjetja. Dobri indeksi so dovolj veliki, da dajo natančno sliko, vendar dovolj majhni, da so informacije specifične.

Morgan Stanley Capital International/Barra (MSCI Barra) je popolnoma neodvisen del finančne skupine Morgan Stanley. Medtem ko je Morgan Stanley v celoti investicijska svetovalna skupina, se MSCI Barra v celoti osredotoča na mednarodne naložbene priložnosti. Podjetje vzdržuje več indeksov uglednih mednarodnih podjetij, kar je eden najpomembnejših delov indeksa EAFE.

Indeks EAFE tehnično zajema države zunaj ZDA in Kanade. V resnici nima nobene države iz Severne ali Južne Amerike; pokriva le 21 držav v Evropi, na Bližnjem vzhodu, v Aziji, Avstraliji in Pacifiku. V praksi to odpravlja številna podjetja, na katera močno vplivajo nihanja v gospodarstvu Združenih držav. Čeprav nekatera nihanja vplivajo na ta posel, so v veliko manjši meri kot v Ameriki.

Tako kot mnogi veliki indeksi tudi indeks EAFE ocenjuje podjetja na podlagi tržne kapitalizacije. To pomeni, da relativna vrednost podjetja temelji na vrednosti njegovih uveljavljajočih se delnic, delnic, ki jih je mogoče kupiti ali s katerimi se trguje. Ko cena teh delnic narašča in pada, se relativna vrednost in položaj podjetja spreminjata. Zaradi tega je indeks zelo tekoč, zlasti med manjšimi podjetji.

Ta indeks se uporablja kot merilo za naložbe. Številne mednarodne operacije svoj uspeh ali neuspeh temeljijo na rezultatih indeksa EAFE kot celote. Razlog za to je preprost; Indeks EAFE je v naložbenem smislu precej star. Od svojih začetkov leta 1969 je postal temelj sodobne mednarodne naložbene strategije. Večina ljudi, ki delajo na trenutnem naložbenem trgu, se ne spomni časa, ko ta indeks ni oblikoval njihovega pogleda na mednarodni trg.