Hrančevalno-posojilno združenje, znano tudi kot S&L, je vrsta finančne institucije, ki ponuja številne enake ugodnosti kot banka, vendar se osredotoča predvsem na uporabo svojih vlog za zagotavljanje hipotek svojim članom. Včasih imenovana varčna institucija, se hranilno-posojilna zveza pogosto navaja kot primer zadružnega bančništva in ponuja številne enake ugodnosti kot gradbena družba ali kreditna zadruga. Za razliko od bank je ta vrsta institucij pogosto ustanovljena z navedenim namenom pomagati ljudem, da postanejo lastniki stanovanj.
Pri hranilno-posojilnem združenju se tako vlagatelji kot posojilojemalci štejejo za polnopravne člane. V okviru sodelovanja v organizaciji uživajo volilne pravice. Večina držav ima določene vrste predpisov o tem, koliko obresti je treba ohraniti, da bi organizacija izpolnjevala merila za imenovanje prihranka in posojila, pri čemer je ta znesek včasih celo 65%.
Varčevalno-posojilno združenje ima več prednosti. V preteklosti so tovrstne finančne institucije svojim članom ponujale konkurenčne obrestne mere, kar jim je omogočalo pridobitev hipoteke z bolj zaželenimi pogoji. Ker številne odločitve v zvezi s hipotekami sprejemajo člani, ki so odgovorni za pregledovanje prošenj za posojila, bi člani, ki bi imeli težave pri pridobivanju financiranja od bank, izpolnjevali pogoje, ki jih zahtevajo prihranki in posojilo. Na nekaterih območjih imajo varčne ustanove tudi sloves, da so bolj pripravljene sodelovati s člani, ki se soočajo z nenadnimi neugodnimi okoliščinami, kot je dolgotrajna bolezen ali izguba službe, kar negativno vpliva na njihovo zmožnost za nekaj časa odplačevati hipotekarne kredite.
Poleg ugodnosti je še nekaj potencialnih obveznosti do hranilno-posojilne zveze. Osredotočenost na hipoteke pomeni, da je bogastvo organizacije neposredno vezano na dogajanje na nepremičninskem trgu. Če na trgu pride do upada, ki povzroči razvrednotenje nepremičnin, lahko to negativno vpliva na združenje. Medtem ko so posojilne storitve danes nekoliko bolj raznolike, ostajajo hipoteke osrednja točka, zaradi česar je združenje v času gospodarske recesije bolj ranljivo. Ker hranilno-posojilno združenje pogosto deluje lokalno ali regionalno in ne nacionalno, to omejuje potencialno bazo članstva, kar lahko negativno vpliva tudi na finančno stabilnost organizacije v času gospodarske recesije.
Medtem ko so hranilno-posojilna združenja članom vedno omogočala odpiranje varčevalnih računov, so vladne uredbe šele v drugi polovici 20. stoletja dovolile institucijam, da opravljajo storitve preverjanja, podobne tistim, ki jih ponujajo banke. Sčasoma so varčne organizacije postopoma postale sposobne zagotavljati druge osnovne bančne storitve, kar jim omogoča, da bolj neposredno tekmujejo z bankami pri zagotavljanju strank in pridobivanju sredstev, ki so na voljo za zagotavljanje hipotekarnih storitev svojim članom.