Hipotekarno zavarovanje Zvezne stanovanjske uprave (FHA) ščiti posojilodajalce pred neplačilom posojila. Do neplačila pride, ko kupec stanovanja ne odplača stanovanjskega posojila. FHA je ameriška vladna agencija, odgovorna za zavarovanje hipotekarnih posojil. Hipotekarno zavarovanje FHA spodbuja posojilodajalce, da posojajo denar kupcem stanovanj z nizkimi in srednjimi dohodki, ker zmanjšuje posojilodajalčevo tveganje izgube denarja.
Če je kupec stanovanja z nizkimi ali srednjimi dohodki, bo morda lahko dobil stanovanjsko posojilo FHA. Kupec stanovanja lahko tudi refinancira obstoječo hipoteko s posojilom FHA. FHA dejansko ne daje posojila. Namesto tega zasebni posojilodajalec da posojilo in od kupca stanovanja zahteva, da kupi hipotekarno zavarovanje FHA, da se kvalificira za posojilo. Z drugimi besedami, če kupec stanovanja želi stanovanjsko posojilo, mora plačati hipotekarno zavarovanje FHA.
Kupci stanovanj z nizkimi in srednjimi dohodki imajo težave pri pridobivanju stanovanjskih posojil, ker ne morejo dati vsaj 20 odstotkov na stanovanje. Zaradi tega posojilodajalci oklevajo, da bi jim posojali denar, ker posojilodajalec verjetno ne bo izterjal svojega denarja, če kupec ne izpolni obveznosti. Pri hipotekarnem zavarovanju FHA kupcu ni treba plačati 20 odstotkov na dom. Zavarovanje tudi zmanjša tveganje posojilodajalca, ker FHA plača neplačani znesek posojila, če pride do neplačila. To daje ljudem z nizkimi in srednjimi dohodki priložnost, da kupijo dom.
Stroški hipotekarnega zavarovanja FHA temeljijo na odstotku zneska posojila. Kupec stanovanja mora vnaprej plačati začetno premijo zavarovanja. Ta znesek se običajno financira v posojilo, kar pomeni, da se prišteje znesku posojila. Nato kupec stanovanja plača mesečno nadomestilo za kritje stroškov hipotekarnega zavarovanja FHA. Mesečna provizija temelji tudi na odstotku stanja posojila.
Običajno mora kupec stanovanj še naprej plačevati stroške hipotekarnega zavarovanja FHA najmanj pet let. Po izteku tega časa lahko kupec stanovanja prekliče hipotekarno zavarovanje FHA, če kupec dolguje 78 odstotkov ali manj posojila. Večina kupcev stanovanj ne more odpovedati zavarovanja, če nista izpolnjena oba pogoja. Rok veljavnosti stanovanjskega posojila vpliva tudi na to, kdaj preneha obveznost na mesečno nadomestilo za zavarovanje. Na primer, kupec stanovanja, ki dobi stanovanjsko posojilo za obdobje 15 let ali manj, je lahko upravičen do odpovedi zavarovanja, dokler dolguje 78 odstotkov ali manj posojila, ne da bi mu bilo treba izpolniti petletno zahtevo.