Hipoteka je posojilni instrument, ustvarjen v skladu z nacionalno zakonodajo mnogih držav, ki zagotavlja pogojno financiranje nepremičnin. Stranka, ki želi kupiti nepremičnino, ki stane več, kot si lahko privošči, pogosto išče hipotekarno posojilo za nakup. Hipotekarni upnik, običajno banka ali druga velika finančna institucija, posodi kupcu ali hipotekarni upniku denar, ki je potreben za nakup, ob upoštevanju rednih odplačil. Če ta plačila niso izvedena, lahko hipotekarni dolžnik običajno zaseže nepremičnino. Hipotekarni zakon je zakon, ki določa ustrezne pogoje za hipotekarne dogovore, določa parametre za izključitvene prakse ali na kakršen koli drug način oblikuje postopek hipotekarne pogodbe.
Nacionalne ali lokalne vlade določijo hipotekarne zakone. Čeprav se zakoni razlikujejo od jurisdikcije do jurisdikcije, je splošni cilj varstvo potrošnikov. Hipoteke skoraj vedno predstavljajo situacije, ko med strankama obstaja neenakost v pogajalski moči. Ena stranka, hipotekarni dajalec, ima običajno veliko pooblastila in lahko oblikuje pogoje hipoteke. Zakon o hipoteki je običajno zasnovan za zaščito hipotekarnega upnika pred nepoštenimi pogoji ali diskriminatorno izvršbo.
V hipotekarno pravo je lahko vpletenih veliko različnih vrst prava. Najprej je pogodbeno pravo. Hipoteke so na svoji najosnovnejši ravni pogodbe med dvema strankama: stranki se med drugim dogovorita za zamenjavo, pogoje vračila in časovni okvir. Vpleteno je tudi finančno pravo, vključno z bančnim pravom in vsemi veljavnimi statuti o posojilih. Pravo zavarovanih poslov, ki nadzoruje pogoje denarne zamenjave z lastnino kot zavarovanjem, je običajno tudi del hipotekarne zakonodaje, prav tako nepremičninski zakoni in nepremičninski zakoni. Zakon o gospodarskih hipotekah lahko vključuje tudi zakone o poslovanju in ustanovitvi ter vse zakone, ki urejajo komercialne posle.
Zakon o hipoteki lahko narekuje, katere obrestne mere so primerne za hipoteko, ali lahko določi zgornjo mejo kazni, ki se lahko odmerijo za zamude ali nepopolna plačila. Podobno lahko hipotekarni zakon določi pravila o tem, kako hitro se lahko zgodi zaseg. Marsikje hipotekarni zakoni zahtevajo vsaj kratko obdobje mirovanja, preden hipotekarni upnik lahko zaseže hipotekarni upnik. Hipotekarni zakoni so odgovorni tudi za dovolitev ali zavrnitev drugih hipotek in določanje obsega sprejemljivih pogojev za takšne hipoteke, če so dovoljeni.
Noben hipotekarni zakon ne narekuje natančno, kako mora hipoteka izgledati. Nasprotno, zakoni delujejo kot sredstvo za identifikacijo vrste ustreznih pogojev: določajo, kaj je dovoljeno in nedovoljeno, vendar še vedno puščajo prostor, da posamezni posli dobijo svojo lastno obliko. Na ta način hipotekarni trg ostaja konkurenčen, vendar je zagotovljena določena stopnja pravičnosti in regulacije.