Hipotekacijska pogodba je pogodba med dolžnikom in posojilodajalcem, v kateri dolžnik zastavi neko vrsto sredstev kot zavarovanje za posojilo, ne da bi to zavarovanje dejansko izročil posojilodajalcu. Pogosto pogodba predvideva ustanovitev zastavne pravice na sredstvu, dokler posojilo ni v celoti poplačano. Hipoteke, pri katerih je kupljeno premoženje uporabljeno kot zavarovanje, so eden najpogostejših primerov hipotekacijske pogodbe. Izraz se uporablja tudi za opis pogodbe, ki ureja vzpostavitev maržnega računa pri posredniku. V tem posebnem scenariju je pogodba o hipoteki pogosto znana kot pogodba o kritju.
V vsakem od teh dveh scenarijev pogodba o hipoteki pomaga zmanjšati tveganje, ki ga prevzame posojilodajalec. To posledično poveča možnosti, da se bo posojilodajalec odločil poslovati z dolžnikom, saj je možnost, da bo izkoristila podaljšanje posojila ali kreditne linije na kritnem računu, večja. Hkrati je dolžnik sposoben uživati v uporabi zastavljenega premoženja tudi ob izpolnitvi obveznosti do dolžnika.
Vrsta zavarovanja, ki se uporablja, je pogosto odvisna od situacije, v kateri je sklenjena pogodba o hipoteki. Na primer, če je pogodba povezana z nakupom nepremičnine, dolžnik zastavi pridobljeno premoženje za kritje posojila. V nekaterih primerih lahko posojilodajalec kot zavarovanje hipotekarnega posojila sprejme drugo premoženje, ki je trenutno brez zastavnih pravic ali drugih obveznosti. Če dolžnik ne plača pravočasno in na koncu ne izplača hipoteke, pogoji hipotekarne pogodbe omogočajo posojilodajalcu, da prevzame nadzor nad zastavljeno nepremičnino in jo proda, da bi poplačal ves ali vsaj del neporavnanega dolga. Pomembno je omeniti, da če poznejša prodaja premoženja ne ustvari dovolj prihodkov za pokritje neplačanega zneska na dolžnikovem računu, lahko posojilodajalec pogosto sproži dodatne pravne ukrepe za izterjavo preostalega premoženja, po možnosti z zaplembo plače dolžnika. dolžnik.
Na podoben način pogodba o hipoteki, povezana z maržnim računom, zahteva tudi zastavo sredstev, ki jih posrednik lahko zahteva, če vlagatelj ne vrne sredstev, izposojenih z kritjem, v skladu s pogoji. Običajno so zastavljena sredstva posebej opredeljeni vrednostni papirji, ki se hranijo na vlagateljevem računu, pri čemer je v pogojih pogodbe navedeno tudi število zastavljenih delnic. Če vlagatelj iz kakršnega koli razloga ne more odplačati izposojenega zneska kot kritja, ima posrednik pravico zahtevati lastništvo teh zastavljenih vrednostnih papirjev za poravnavo dolga. Če trenutna tržna vrednost teh zastavljenih sredstev ne pokrije celotnega zneska dolgovanega zneska kritja, ima posrednik morda pravico, da vlagatelju ne dovoli ponovnega nakupa z kritjem, dokler ta preostali znesek ni poravnan. To je mogoče upravljati s prostovoljno prodajo drugih vrednostnih papirjev posredniku ali zagotavljanjem gotovinskega plačila, ki v celoti ukine dolgovani saldo.