Ko se cene stanovanj močno znižajo, lahko to za ljudi s hipotekami ustvari veliko težavo. Mnogi ljudje se lahko znajdejo, da dolgujejo več denarja, kot je trenutno vreden njihov dom. Temu pravimo obrnjena hipoteka.
Obstajajo tudi druge vrste posojil, ki gredo skoraj takoj na glavo. Če oseba financira nov avto in nima znatnega predplačila, se lahko posojilo za avto hitro oceni na več, kot je avto vreden. Na splošno pogoji avtomobilskih posojil ne trajajo več kot pet let in večina ljudi avtomobilov ne namerava prodati takoj. Ni običajno, da poskušate prodati avto, ko še vedno plačate zanj. Če boste to storili, boste verjetno dolžni posojilni družbi.
Narobe obrnjena hipoteka na stanovanju lahko povzroči zelo velike težave, kar je storilo zlasti pri hipotekah z drugorazrednimi vrednostmi in hipotekami samo z obrestmi. Ker so zavarovalna plačila pri drugorazrednih posojilih višja, so plačila glavnice veliko manjša. Posojila samo z obrestmi so še slabša, ker se denar ne plača glavnici. To pomeni, da če se vrednost stanovanj zniža, boste plačali malo ali sploh denarja glavnici. Majhno znižanje vrednosti stanovanj bi lahko ustvarilo hipoteko na glavo.
Ko so gospodarski časi težki in prevladuje izguba zaposlitve, bodo ljudje morda morali prodati svoje domove, ker si ne morejo privoščiti plačil hipoteke ali se soočajo z zaprtjem stanovanja. Banka običajno prevzame finančno izgubo, ko pride do zasege, vendar to dejanje tudi škoduje kreditu nekdanjega lastnika stanovanja. Ko pride do zasege ali prodaje, prejšnji lastnik odide brez ničesar in vse naložbe ali nekdanji lastniški kapital v hiši so izgubljeni zaradi padajočih vrednosti hiše.
To je lahko resno zaskrbljujoče, če imajo ljudje obrnjeno hipoteko. Razen če posojilojemalec ni pripravljen, da ga banka zaseže, stanovanja običajno ni mogoče prodati brez resne škode na njegovem kreditu. Tudi oddaja stanovanja v zastavo ni možnost, ker lahko večina posojilodajalcev posodi denar le do trenutne vrednosti doma. Če posojilojemalec nenadoma ne more izpolniti plačil, je situacija resna.
V različnih vladah po svetu obstaja nekaj gibanja za ustvarjanje več sistemov za ljudi v tej situaciji, ki si ne morejo privoščiti plačil. Zlasti po krizi drugorazrednih hipotek v ZDA je ameriška vlada raziskala številne ideje o tem, kako prestrukturirati hipotekarne kredite, ki lastnikom stanovanj omogočajo, da obdržijo svoje domove, bankam pa manj izgub. Ekonomisti svetujejo, da če posojilojemalci lahko ostanejo v obrnjeni hipoteki, je to sčasoma lahko koristno. Ko se cene stanovanj dvignejo, je lahko denar, ki se dolguje za dom, bistveno manjši od tržne vrednosti hiše, kar pomeni kasnejši dobiček.